★銘柄分析依頼について(ルールなど)

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[分析予定リスト]
toysさん、7064ハウテレビジョン
田舎の司法書士さん、4482ウィルズ

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2014年は多くの分析依頼を頂き、約100件の企業分析を行いました。ありがたい話だと思う一方で、分析結果という形で結論だけをお伝えするよりも、もう少し思考プロセスにフォーカスを当てるべきかなと感じていました。

2015年より、「中長期投資を、自分で考えて実行する人を増やしたい」というこのサイトの目的に沿って、 銘柄分析依頼での考え方(ルール)を設定します。

作りたい場のイメージはビジネススクールなどで行う「ケーススタディ」のような感じです。私の結論だけお伝えするのではなく、お互いの意見をぶつけるようなそんな場にしたいと思っています。

今後は、分析依頼は以下の考え方(ルール)に沿って進めることにしますので、ご一読の上、ご質問ください。

1.質問者にも、銘柄に対する考え方を色々とお聞きします

「割安で成長してるのでいいと思っています」といったスクリーニングで見つかるレベルだけではなく、どういう企業だと思っているのか、何が強みだと思っているかといった、その企業に対するご本人の見方をお伺いします。私と議論する前提でいてください。「ここがわからない」といった具体的な悩みを書いていただくのはOKです。初心者の方かどうかは全く問いません。一緒に考えて欲しいということです。

このルールに同意いただけない方の分析はお断りさせていただきます。

2.私からの回答記事は、議論ができるような内容にします

PL・IRなどの議論のベースとなる情報や、なぜそう考えたのかということもお伝えします。

1、2を通して「何をポイントに考えるべきか」を一緒に学ぶようなやり方をしたいと思います。

ご協力をお願いします。


(2017年8月27日青字追記)
3.議論の内容は日経マネーの記事にする可能性があります。

2017年1月号より日経マネーにて「すぽさんの成長株セレクト」というコーナーを頂いて、ここでの議論を掲載させて頂いています。その前提での参加をお願いします。
(議論を日経マネーに掲載した場合、その議論の依頼者の方にお礼を差し上げています。)

『★銘柄分析依頼について(ルールなど)』へのコメント

  1. 名前:ミキオ 投稿日:2015/01/02(金) 20:44:44 ID:fbeb66dd0 返信

    あけましておめでとうございます。今回の決定はとても良い判断と思います。でも質問者と一緒に一つ一つの銘柄を掘り下げていくとしたら、却って大変かも?、とも思ったり。ホントご自分のパフォーマンスに影響しないようご自愛ください。

  2. 名前:タカ 投稿日:2015/01/03(土) 05:06:13 ID:0f3299cbc 返信

    すぽさん、こんにちは。
    負荷になっていることに気づけず、先日は依頼してしまい、大変失礼しました。
    すぽさんから見て、ブログ記事にするほどの学びがない依頼でしたり、余り魅力的な銘柄でなければ、断りなくスルーして頂ければと思います。
    無意味に負荷をかけることは、私としても不本意ですので。。。

  3. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/03(土) 22:58:41 ID:c0e4be78c 返信

    >ミキオさん
    ありがとうございます。確かに大変になるとは思いますが、自分にもプラスになる方向性だと思っていますので頑張りますね。ただ仕事・子育てなどとのバランスの中で時間の確保は苦労するかもしれませんね。
    パフォーマンスの方は、月に1度ぐらいの売買しかしない投資法ですので影響はないですね。
    >タカさん
    お気遣いありがとうございます。一緒に考えていただくことで、私の学びにもなると期待していますので、「議論する」という方向でご協力いただけるとありがたいと思います。
    よろしくお願いします。

  4. 名前:まるのん 投稿日:2015/01/03(土) 23:07:30 ID:8466127cd 返信

    すぽさん、こんにちは。
    相互リンクをさせて頂いておきながら、
    すっかり読むだけの存在になっておりましたが、
    日々の分析依頼へのご対応等を拝見しておりまして、
    大変勉強させて頂いております。
    今年も1年、よろしくお願いいたします。
    また、今回の記事にあるようなご決断は、
    私も一読者として大変共感しますし、
    むしろこういった議論を垣間見れることが、
    自分自身への考えることへの更なる勉強にもつながり、
    とても嬉しく感じました。
    私もすぽさんと議論できる程に、
    自分の思考を十分深められた暁には、
    ぜひ議論をさせて頂きたいなと感じています。
    結果だけでなく、プロセスも一緒に伝えていくという、
    方針もとても読者思いと思いました。
    これからも応援しております!

  5. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/04(日) 08:05:26 ID:97fc8c186 返信

    まるのんさん、今年もどうぞよろしくお願いします。
    >私もすぽさんと議論できる程に、
    >自分の思考を十分深められた暁には、
    >ぜひ議論をさせて頂きたいなと感じています。
    いや、まるのんさんが躊躇するなら、誰も書き込めないような・・・
    「一緒に考える場」ですので、まるのんさん視点で感じられたことを率直にお伝えいただければと思います。
    よろしくお願いします。

  6. 名前:ゆうゆー 投稿日:2015/01/04(日) 08:24:42 ID:c7b6069e8 返信

    すぽさん、こんにちは。
    100件もの分析依頼に対応されたことは、凄いの一言です。
    そして、こうやって絶えず分析依頼が来るという事実が、
    すぽさんの分析に納得されている読者が多い証拠でもありますね。
    私も、一つくらい面白そうな銘柄を探してすぽさんに提案させていただき、
    議論をさせていただければと思っています。
    今年もどうぞよろしくお願いします。

  7. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/04(日) 14:02:09 ID:97fc8c186 返信

    ゆうゆーさん
    今年もよろしくお願いします。社長業頑張ってください。
    分析中は部活のような気分でした。知らない企業をこんなに分析する機会はないので、続けたその先に見えてくるものがあるだろうと思いながらやっていました。
    (やった結果としては、理解できる業態の幅が広がったかなぁというぐらいで、思いの外変わりありませんでしたが・・)
    今年はもう少し深く考える場にすることで、色々な気づきを得たいと思っています。ぜひご参加ください。

  8. 名前:斎藤 投稿日:2015/01/06(火) 20:30:23 ID:2e48ee122 返信

    今年もよろしくお願いします。
    さっそくですがメタ・ウォーター9551の分析をお願い致します。
    私は買い判断と致しました。
    理由
    ストック型ビジネスである事
    私が目安として使っている式
    営業利益÷発行済み枚数×per10倍
    =¥4120
    となり割引率40%
    割引率30~40は私の投資目安水準ですので
    投資に値する
    新規上場したばかりな事と自己資本比率の低さが気になる
    ところでありますが、ダイキアクシスで水ビジネスの輸出
    関連は今後期待される分野だとも思うところであります。
    人間は自己肯定の生き物であります、私は既にホルダーですので
    見識ある第三者の方の意見を頂戴致したく思います。
    もちろん自分で考えて投資した案件です負けても経験として
    私に残るでしょう良い投資であります。
    もし、よろしければ分析お願い致します。

  9. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/07(水) 23:52:38 ID:de2373abb 返信

    斎藤さん
    気合の入ったコメントありがとうございます。順番をお待ちください。
    分析と合わせて議論する心構えでいますので、よろしくおねがいしますね。

  10. 名前:のんびりマン 投稿日:2015/01/22(木) 23:03:35 ID:c9af7574a 返信

    はじめまして。ブログ参考にさせていただいております。
    さて、銘柄の分析依頼をしていただければ幸いです。
    7846「パイロットコーポレーション」です。
    もともと海外売上比率の高い同社ですので、足元円安での利益底上げは当然としても、「フリクション」関連製品の浸透が業績好調の根底にあると考えています。
    主力の「フリクション」については、貴ブログでもご指摘の、①アフタービジネス型、かつ④トップシェア型の両方が当てはまるのではないでしょうか。
    ①アフタービジネス型の要因ですが、、何といっても替え芯の存在。使い勝手が非常に良いので、依存性は高く、さらにインクがすぐなくなります。
    ④トップシェア型の要因ですが、雑貨店の文房具売場を見れば、または仕事場の同僚の手先を見れば一目瞭然です。この業界で完全に独占的地位を勝ち得たと感じられます。
    上記のおかげで、単品の利益率は非常に高いようです。同社の売上高総利益率が約5割とのことなので、「フリクション」はさらに上を行くかなりの高利益率(おそらく7割ぐらい)だと思われます。
    さらに、「フリクション」関連商品において、ターゲットの幅が目下広がってきております。もともとボールペンタイプのフリクションはビジネスマンがターゲットでしょうが、ここにきて、女性をターゲットとした「フリクションスタンプ」が発売されました。出足好調のようでツイッターなどでは「休」マークの売り切れや再入荷など、連日呟かれております。
    以上、依存性が高く独占的で高利益率なフリクション関連商品の販売数量の増加と種類の拡大が、今後数年にわたり、同社の利益拡大に貢献するものと考えております。
    株価は右肩上がり、今のところ不安要素は円高以外に思いつきません。
    長くなりましたが、すぽさんの見解をお教えいただければ幸いです。
    よろしくお願いいたします。

  11. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/23(金) 16:27:00 ID:2bf7e1f10 返信

    のんびりマンさん
    パイロットコーポレーション、了解しました。
    便利文具は好きな方で、フリクションにはお世話になっています。順番に分析しますのでお待ちください。

  12. 名前:haruhiko 投稿日:2015/01/24(土) 21:52:44 ID:4ef95e595 返信

    いつも楽しく拝見させていただいております。
    ローランドdgの分析をお願いします。
    私なりの着目点は
    1. 3dプリンターを去年9月から販売したことにより来期から利益率向上の期待。3dプリンターは普通のプリンター同様アフターで儲かるため。また、積層型と切削型の両方を製造してるしてるのは低価格領域ではローランドだけです。私は3dプリンター使うので積層型と切削型が両方あるのはかなり魅力的です。
    2.歯科分野での3dプリンターの需要大。これもアフターで稼げるので今後に期待です。
    長々と書いてしまいましたが分析よろしくお願いします!

  13. 名前:すぽ 投稿日:2015/01/26(月) 22:47:14 ID:e8c48ac52 返信

    haruhikoさん
    ローランドDG了解しました。3Dプリンターについて分析したことはなかったので楽しみです。
    アフタービジネス型なのは見なくても分かります。どんな収益レベルになっているのでしょうか。順番に分析しますのでお待ち下さいね。

  14. 名前:さるさn 投稿日:2015/02/17(火) 21:41:48 ID:8eb621bb8 返信

    いつもお世話になっております
    もしお願いできるのでしたら4848フルキャストHDをお願いできないでしょうか
    上方修正を発表して、一気に一サイズ大きい会社になりそうにみえるのです
    どうかよろしくお願いいたします

  15. 名前:すぽ 投稿日:2015/02/19(木) 00:05:24 ID:983ea5775 返信

    さるさnさん
    フルキャストHD了解しました。今回の記事で分かる通り、さるさnさんにも色々お聞きしますのでよろしくお願いします。

  16. 名前:さるさn 投稿日:2015/02/21(土) 09:58:34 ID:497107550 返信

    フルキャストについての意見を書きます
    で本年度なんですけど、商売は日銭商売でシステムに依存してフリーキャッシュフローは真っ黒けなのです。ROEも今年は20台に戻っています。財務的な詳細な分析はふっとばして、いいと思います。絶対つぶれません。
    ビジネスモデルとPER勝負だけで十分。
    この銘柄のいい点は今繁盛している業態であること。
    悪い点は人口減に伴い、いくら募集しても働く人が集まらない状態になること
    http://www.fullcastholdings.co.jp/ir/pdf/2014/20150213_01.pdf
    さらに借金がほとんどなくて、えらい増益なんですけど、まだ予想PERは10.5倍。
    新ビジネスモデルを導入した去年からの成長率を考えるなら、株価倍にしてもいいと思います。
    類似企業のPER
    パソナG   47.3
    テンプHD  20.6 
    キャリアデザイン 21.8
    ピーエイ 20.1
    アルバイトタイムス 11.3 印刷物がかかわる
    ディップ 29.9
    リブセンス 50
    月曜日の材料
    ■フルキャストホールディングス(4848):平成26年12月期決算を発表、今27年12月期は11.0%増収、24.0%営業増益を計画

  17. 名前:すぽ 投稿日:2015/02/21(土) 16:10:55 ID:1020875f9 返信

    さるさnさん
    コメントありがとうございます。新ビジネスモデルをどう見るかあたりがポイントということですね。もうしばらくお待ちください!

  18. 名前:投資家LV5 投稿日:2015/02/27(金) 06:13:11 ID:24b16414f 返信

    いつもブログ参考にさせて頂いています。
    ラクーンは主力にしているので銘柄分析を楽しみにしております。
    勝手ながらブログにリンクを張らせていただきました。
    これからもよろしくお願いします。

  19. 名前:かんすけ 投稿日:2015/03/16(月) 22:20:14 ID:6c702885e 返信

    すぽさん、さるさnさん
    私もフルキャストを保有しております。ちょうど一年前くらいに300円前後で買い集めました。利益率の上昇は見込み辛いですが、今後の成長性としては中都市への登録所の新規出店から、一期あたり10%程度の増収を予想しております。アルバイト人材獲得の困難さと配当性向50%を明言していることからPER18倍くらいまでは上昇が期待できると考えています。今期に限れば、一気に700円を突破するようならいったん利益確定かなと思っています。

  20. 名前:えりー 投稿日:2015/03/21(土) 21:58:23 ID:bc7c43962 返信

    初めまして。
    私も会社勤めの傍ら投資をしています。
    こちらのブログを拝見して大変勉強させていただきました。
    年度末でお忙しいところ恐縮ですが、6165パンチ工業の銘柄分析をお願いします。
    最近公募増資を発表し株価が調整しているので購入を検討しています。
    ただ、2012年12月の上場からすでに株価はかなり上昇しています。
    現在の株価を割安といえるのか?
    ぜひご意見お聞かせください。

  21. 名前:すぽ 投稿日:2015/03/24(火) 23:42:31 ID:3741bf1c4 返信

    えりーさん、質問ありがとうございます。
    忙しくて返信が遅れました。
    理解されているかと思いますが、えりーさんに考え方などをお尋ねしますのでそのつもりでいてくださいね。よろしくお願いします。

  22. 名前:おそ松 投稿日:2015/03/25(水) 19:01:58 ID:fe4c9b585 返信

    初めまして、おそ松と申します。過去の分析を参考に銘柄選択させていただいてます。早速ですが、もし宜しければ、4528小野薬品について、分析を依頼したく宜しくお願い致します。すでに黒色種で承認が下りたオプジーボという免疫のブレーキを外して、免疫細胞がガンを攻撃するようにする画期的な抗ガン剤が、肺がんでも有効性が確認され、胃がんや血液ガンなど様々なガンの臨床試験が進行中で、今後次々に結果が判明します。現時点でPERは100倍と割高ですが、10年後を見ればブロックバスター医薬品となり割安かと思っております。興味がありましたらで結構ですので、宜しくお願いします。

  23. 名前:すぽ 投稿日:2015/03/26(木) 20:44:41 ID:3af70de24 返信

    おそ松さん、ご質問ありがとうございます。
    ブロックバスターですか・・
    「わからないものはわからない」という回答になりそうで気が進みませんが、依頼は受けてみようと思います。
    色々と質問すると思いますのでよろしくお願いますね。

  24. 名前:まなぶ 投稿日:2015/03/31(火) 23:27:23 ID:903828041 返信

    3628データホライゾンを分析いただけませんでしょうか。はっきりいって業績は良くありません。しかしながら、国策であるデータヘルス事業のパイオニアであり、専門性が高い。また、直近では、福利厚生を専門とする最大手ベネフィットワンとの資本業務提携など、環境面において抜群の銘柄です。
    数字に出て来ていない部分の多い会社ですので、中々分析のしがいがあると思います。ぜひ御一考ください。

  25. 名前:すぽ 投稿日:2015/04/01(水) 12:39:58 ID:b41724c3f 返信

    まなぶさん、データホライゾン了解しました。順番にお待ちください。
    前提をお伺いすると、中長期投資という考え方とは合致しないかもしれませんね。まなぶさんにも色々と質問しますのでよろしくお願いします。

  26. 名前:ぽんた 投稿日:2015/04/03(金) 09:08:07 ID:7adedf913 返信

    すぽさんこんにちわ。
    以前にNDソフトウェアの分析を依頼したものです。
    すぽさんから高い評価いただいたので、その後買い増ししてたっぷり儲けられました!
    ありがとうございました。
    さて、今日は分析依頼をしたくて投稿しました。
    8920 東祥ホールディングスはいかがでしょうか??
    スポーツジムなどの運営している会社ですが、
    現在出店攻勢にあり、特筆すべきは利益力の高さだと思います。
    儲かる仕組みがキチンと構築されており、
    利益率20%以上を叩きだしてます。
    株価はだいふ上がってますが、
    成長性と収益力をみればまだまだ買いだと思います。
    すぽさん好みの銘柄だと思うのでよろしくお願いします!

  27. 名前:ぽんた 投稿日:2015/04/03(金) 20:20:21 ID:7adedf913 返信

    すいません、企業名がおかしかったですね、、
    正しくは東祥です。
    ホールディングスは付きません。
    予測変換で余計な語句が混ざってました(^^;

  28. 名前:すぽ 投稿日:2015/04/05(日) 06:15:37 ID:d5d69f4b3 返信

    ぽんたさん、質問ありがとうございます。
    慌ただしくて返信が遅れました。
    8920東祥了解です。1年ぐらい前にがっちりマンデーで紹介されているのを見て興味をもったことがあります。(株価で挫折したような記憶があります)
    高収益で面白い銘柄だと思います。順番にお待ちください。

  29. 名前:ユリウス 投稿日:2015/05/27(水) 17:14:55 ID:2b54005e9 返信

    すぽさん、初めまして。
    数々の銘柄分析記事を興味深く拝見しております。
    今回は3669 モバイルクリエイトの銘柄分析をお願いしたいと思い、
    コメントを致しました。
    配車状況などの位置情報、またOKICAなどのシステムなど
    交通部門に特化しているという差別化や、
    すでに九州、沖縄では実績を残しており
    近畿、東北に新たに営業拠点を開設する事から
    エリア拡大の余地もあると考えております。
    しかし直近の営業利益は期ずれと
    新規商品の開発の遅延を理由に悪化しており、
    また近畿では激しい競争にさらされる事が予想されます。
    ただ今後、自動運転などのイノベーションが進むと、
    適切な配車や料金精算を扱う技術を持つ同社は
    十分に社会での役割を果たせる企業だと考えています。
    宜しくお願いします。

  30. 名前:すぽ 投稿日:2015/05/27(水) 18:31:05 ID:287901adc 返信

    ユリウスさん
    3669 モバイルクリエイト了解しました。技術志向の企業でしょうか。順番に分析しますのでお待ちください。

  31. 名前:夢見 投稿日:2015/06/05(金) 18:12:41 ID:2059f3e73 返信

    すぽさん初めまして。
    過去の分析を興味深く拝見させていただいております。
    さて今回はあなたに7618ピーシーデポの分析をしていただきたくコメントした次第です。
    この企業は元々パソコンの小売を行っていたのですが、今は小売ではなくパソコンのサポートなどのサービスを行う業態に転換している最中です。この業態変化によって粗利益率は急激に改善しています。また会員制も構築しており構築した顧客網によって簡単に顧客は離れることはないのではないかと思っています。この顧客網が参入障壁になるのではないかと思っています。
    どうか分析よろしくお願いします

  32. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/05(金) 18:48:06 ID:fb87b862a 返信

    夢見さん
    ピーシーデポ、了解しました。実家の近くにPCDepotがあり、過去に何度か入ったことがあります。儲からない典型のようなビジネスだなぁという感想を抱いた記憶があります。
    ビジネスモデルの転換ということでなかなか面白そうですね。

  33. 名前:イッシー 投稿日:2015/06/12(金) 11:44:36 ID:8f2479bbd 返信

    すぽさん、こんにちは。
    いつも勉強させていただいています。
    今回二度目の依頼になるのですが興味のある銘柄でしたら分析お願いできますでしょうか?
    銘柄は 2193 COOKPAD です。
    ここ5年間の営業利益率が40~50%で推移しているのと、料理のレシピと言ったらCOOKPADというぐらいの独占状態による有料会員、有料広告収入増など。
    自分の中で難点といえば株価とみんなのWEDだと思っています。
    15.12末予想PER51.7
    16.12末予想PER38.3
    みんなのWEDをTOBして40%取得したあとの相乗効果がどれくらい出るか未知数なので含めない業績で考えて、3~4年今の業績で推移すれば買える株価になる感じというところでしょうか?
    業種が違いますがアイスタイルの軌道に乗った時のようなイメージの企業と考えているのですがすぽさん的の分析をしていただけたらと思っています。

  34. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/14(日) 08:09:25 ID:d9b110298 返信

    イッシーさん、ありがとうございます。
    2193 COOKPAD、了解しました。
    クックパッドは私が一番好きなビジネスモデルです。何度買おうと思ったかわかりません。成長と割安を再確認するよう感じになると思います。順番にお待ちください。

  35. 名前:レイフォン 投稿日:2015/06/14(日) 22:46:03 ID:19ff6934a 返信

    すぽさん、こんばんは。いつもお世話になっております。
    銘柄の分析をお願いしたいのですが、宜しいでしょうか?
    銘柄は、3848 データ・アプリケーション です。
    EDIソフトのメンテナンスが売り上げの半分になっていること(ストックビジネス)、
    営業利益率が高いことあたりが魅力だと思います。
    財務ではキャッシュが溢れており、借入れもありません。
    株価面でも会社予想PERで11~12と割安です。
    時価総額もかなり低く、まだすぽさんで言う「大人の体系」ではなく、
    十分な成長が見込めるのでは、と思います。
    私としては中々良い企業だと思いますが、
    すぽさんの眼にはどう見えるか、教えて頂けると幸いです。
    宜しくお願い致します。

  36. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/15(月) 00:17:13 ID:13f6d4ce4 返信

    レイフォンさん、こんにちは。
    うーん、分析するのはやぶさかではないのですが、そこまでわかっているのなら、私に聞かなくてもよいのではないですか?
    そこから先は私がどうこう言うよりも、レイフォンさんが自問自答しながら考えたほうがプラスのように思っています。いかがでしょうか。

  37. 名前:レイフォン 投稿日:2015/06/15(月) 12:39:16 ID:5bc98c374 返信

    すぽさん、お返事ありがとうございます。
    ご迷惑でなければ、お願いします。
    私も、他の方と同じようにすぽさんと議論させてもらえれば、と思います。
    それを楽しみにもしていたので・・・
    申し訳ありませんが、宜しくお願い致します。
    また、失礼な言い方になってしまうかもしれませんが、
    のんびりマンさんの依頼など、
    私からみれば遥かに詳しく、分析依頼の必要がないのでは、と思いましたが、
    すぽさんはお受けになりましたが、私と何が違うのでしょうか?
    他の方と見比べても、私が特段詳しく書いているとは思えないのですが・・・;
    正直、皆さんどんなに詳しく書いても、
    また理由をあまり書かないフィーリングで依頼されたような場合でも、
    すんなり受けてもらっているので、何故私だけ?と混乱しています。
    新しくなった分析依頼のルールも守れていると思いますが、
    何か落ち度があったのでしょうか・・・
    自分では「そこまで分かっている」とは思えないのですが・・
    他の方と比べてしまって申し訳ないのですが、
    本当に理由が分からないので・・・
    詳しく書いたのも、「議論する前提」とあり、
    自分でもそれなりに理解している必要があると思ったからです。
    前述の様に、他の方が書く理由がとても詳しかったので、それに習ったのもあります。
    (むしろまだ議論するのに不十分じゃないか?と思っていました)
    それが逆効果?となってしまって、困惑しています。
    私は何か思い違いをしているのでしょうか・・・
    色々書いてしまって申し訳ありません。
    どうしても気になってしまったので・・・
    ご不快でなければ、議論(分析)と、疑問への回答を行って頂けると幸いです。
    どうか宜しくお願い致します。

  38. 名前:レイフォン 投稿日:2015/06/15(月) 13:12:58 ID:5bc98c374 返信

    ちなみに、分析(議論)を依頼した理由は、
    自分一人だと主観が強くなってしまいますが、
    他の人の意見を聞くことで客観性を得られるのと、
    自分が思いもよらない部分の指摘などがあるかもしれない、と思ったからです。
    (もちろん、すぽさんからはどう見えるのかも気になりますが)
    他人の意見と自分の意見を
    双方ぶつけるためにするものが議論、と認識していますが、
    「自分で良いと思うならもうそれでいいじゃない」となってしまうと、
    全く議論ができなくなってしまうので・・・
    (自問自答もしますが、議論もしたいです。)
    なので、何卒受けていただけたら、と思います。
    どうか宜しくお願い致します。
    連投失礼致しました。

  39. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/15(月) 17:31:03 ID:a73453535 返信

    レイフォンさん、
    驚かせてしまい申し訳ありません。レイフォンさんのブログ等も読ませて頂いており、親近感を感じている中での特別対応(もちろん良い意味)です。
    レイフォンさんは、FPGの分析などを見てもリスクを含めしっかり考えられており、私より詳しいぐらいです。しかし一方で短期の値動きに翻弄されたり、私のコメントごときに一喜一憂される様子を見て、レイフォンさんに必要なのは「分析力」ではなく「胆力」ではないかと感じていました。
    私へのご依頼も、実は分析をしたいのではなく、不安の中で私からのお墨付きが欲しくなったのかなと推測しました。(レイフォンさんがそう考えていると思っているわけではありません。深層心理的な意味です。)
    そんなことを思い、胆力を鍛えるため分析を一度お断りしてみました。普通の対応でよろしければ、それはもちろん構いません。
    もう一度考えてみてお返事ください。

  40. 名前:レイフォン 投稿日:2015/06/15(月) 18:57:15 ID:5bc98c374 返信

    すぽさん、ありがとうございます。
    そうだったのですね。
    私如きを特別扱いして下さったが故の処置だったと言うのに、
    失礼な物言いになってしまい申し訳ありませんでした。
    胆力が足りないと言うご指摘には、正直頷かざるを得ません。
    まだまだ精神面が未熟で、
    FPGのときには自分の理解度を超えてポジションを持ってしまったため、
    日々の株価の動きに耐えられなくなり、翻弄され、
    ポジティブな意見ばかり求めていたと思います。
    自分の無理にならない範囲に比率は収めるべし、と学びました。
    しかし、今回の依頼については、お墨付きなどではなく、
    純粋にご意見を伺いたいと思っています。
    先述しましたように、
    他の人にシビアな眼・・・客観的に見てもらうことで、
    自分では気付かない注意、注目点などが見つかり、
    それが企業の良い点にしろ、悪い点にしろ、
    より理解を深めることができれば、と思います。
    深層心理でどうかとなると流石に分かりませんが、
    少なくとも頭での考えとしてはこんな形です。
    なので、折角私のことを考え、
    お断り・・・・特別対応して下さったと言うのに、
    誠に申し訳ないのですが、
    お受けして頂けると大変助かります。
    もちろん、普通の対応で構いませんので。
    どうか宜しくお願い致します。

  41. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/15(月) 20:21:45 ID:13f6d4ce4 返信

    レイフォンさん、
    了解しました。それでは順番にお待ちくださいね。
    うーん、胆力の意味はまだ伝わっていない気がしますがそれはまたの機会ですかね。
    楽しく議論しましょう。

  42. 名前:レイフォン 投稿日:2015/06/15(月) 22:04:12 ID:5bc98c374 返信

    すぽさん、どうもありがとうございます。
    胆力の意味、伝わってませんか、すいません;
    またの機会に、ご教授頂ければ;
    はい、楽しく議論できたら、と私も思います。
    それでは、お待ちしております。
    宜しくお願い致しますm(_ _)m

  43. 名前:おそ松 投稿日:2015/06/25(木) 07:35:37 ID:ca34f58c1 返信

    いつも興味深い分析で、参考にさせていただいてます。さて、銘柄分析を依頼させていただきたいのですが、2183リニカルという会社です。製薬会社の臨床試験業務の外注先、CROと呼ばれる業界の会社です。製薬会社が臨床試験業務を外注する際には、実施される臨床試験の質を重視します。CROの中には、質の点で満足のいかない会社も多いのですが、リニカルに関しては特定の大手の受注も獲得しており、今後も安定して伸びていくのでは、と考えております。また、CRO業界は、製薬会社が臨床試験を外注化する流れが続いているので、今後も成長すると考えてます。宜しければ、分析いただけると幸いです。

  44. 名前:すぽ 投稿日:2015/06/25(木) 12:03:51 ID:016ae7bb9 返信

    おそ松さん、リニカル了解しました。
    だいぶ依頼が溜まってきたので、時間がかかりますがお待ちくださいね。

  45. 名前:きさぽん 投稿日:2015/07/15(水) 22:08:15 ID:bbd276b42 返信

    すぽさん、はじめまして。
    3年前から記事を楽しく読ませてもらっています。
    いつかすぽさんに分析してもらえるような光る銘柄を発見することが一つの目標だったのですが、夏号の四季報を通読しているときに面白そうな銘柄をみつけました。
    3683 サイバーリンクスです。
    営業利益率が昨年度から急上昇し来年度には10%を超えそうです。
    B→A戦略銘柄の位置付けになるかと思います。
    サイバーリンクスの強みとして、
    1.シェアクラウド(各企業の共同利用により安価に高機能のシステムの利用が可能)
    2.ニッチトップ狙いに徹し業界No. 1
    3.システム利用料などのストック収入が毎年伸びている
    4.流通クラウドが小売だけではなくメーカーを巻き込んだ業界標準となりうるような基盤を構築しようとしていること
    大きく分けてこの4つが強みだと考えました。
    ビジネスモデルとは関係ないのですが、今年度の進捗がかなり良好なのにもかかわらず、株価が半年以上も岩の心電図だということも興味を持った理由の一つです。
    すぽさんに是非分析していただき客観的な意見を伺えたらなと思います。
    よろしくお願いします。

  46. 名前:すぽ 投稿日:2015/07/17(金) 00:10:51 ID:1a675ef0e 返信

    きさぽんさん、
    ずいぶん昔から読んでいただいているとのこと、嬉しいですね。
    サイバーリンク、了解しました。ワクワクするような銘柄ですね。
    順番に分析しますのでお待ちくださいね。

  47. 名前:とも 投稿日:2015/07/29(水) 21:26:55 ID:4051545ab 返信

    いつも拝見させて頂いております。
    さて私が分析して頂きたい企業は2480システムロケーションです。
    当社は最近ストックビジネスに力を入れており売り上げ自体はまだ小さいですが高利益率な企業であります。成長性も高くすぽさんが好きな企業であると思い分析を依頼しました。分析していただけたら嬉しいです。お願い致します。

  48. 名前:すぽ 投稿日:2015/07/30(木) 11:20:35 ID:247a90d64 返信

    ともさん、ありがとうございます。
    2480システムロケーション、了解しました。
    なかなかおもしろそうな銘柄ですね。順番に分析しますのでお待ちください。

  49. 名前:まりも 投稿日:2015/08/02(日) 14:53:26 ID:00412206d 返信

    すぽさん、こんにちは。
    誠に自分勝手で申し訳ないのですが、依頼していた6058ベクトルの分析を
    キャンセルにして頂いてよろしいでしょうか。
    理由は自分で調査を重ねているうちに
    「この企業はビジネスモデルを熟知してから買うすぽさんの投資法とは
    根本的に合わない」と強く感じたからです。
    また、PR会社なのでラッパを吹くことが多く、みんなの株式との提携のように
    「○○をやりました」と宣言したけどその後何もないという案件もありました。
    もっと単純で納得できるビジネスモデルを有する企業を発掘して、
    すぽさんと議論してみたいと思いました。
    再分析を了承して頂いたのに、本当に申し訳ありません。

  50. 名前:すぽ 投稿日:2015/08/03(月) 07:26:33 ID:3518ace74 返信

    まりもさん、キャンセルの件了解です。
    議論の意義を考えて頂いた上でご判断いただいたこと嬉しく思います。
    今後もよろしくおねがいしますね。

  51. 名前:トルネコ 投稿日:2015/10/14(水) 07:07:47 ID:66ae4c907 返信

    すいません、旧ブログの方に誤って書きこんでしまっていました。サイバーエージェントも記事は消えていますが、以前分析されていたようですね…(汗)
    分析するなら新しい銘柄の方が楽しいと思うので、3347トラストに変更させてください。この会社のビジネスモデルは他になく面白いものだと思います。よろしくお願いします。

  52. 名前:ラン 投稿日:2015/10/14(水) 07:36:05 ID:3d2ecefec 返信

    比較コムなんてどうでしょうか?
    利益率高くて業績絶好調です。
    分析願います。

  53. 名前:すぽ 投稿日:2015/10/14(水) 09:21:22 ID:c53b71f82 返信

    >トルネコさん
    トラストへの変更了解しました。サイバーエージェントは確かに消えていますね。googleで探すとサブタイトル更新前のページにたどり着きました。ココログの不具合でしょうね。
    データの取得(移管)のしようが無いため、そのページを残したままにしておきます。
    >ランさん
    おそらく初めてのご依頼かと思いますので確認させてください。
    ここは、私に評価を依頼する場ではなく、一緒に議論する場と位置付けており、ランさんにも銘柄に対する考え方をお聞きします。その前提を理解して依頼をされていますか?
    コメントからはその意思を読み取れませんでした。再度ご返信ください。

  54. 名前:ラン 投稿日:2015/10/16(金) 09:55:00 ID:da5d58ce8 返信

    サイトの主旨は理解しました。
    正直、株初めて3ヶ月ほどなので、
    議論できるかはわかりませんが、
    頑張ってみます。

  55. 名前:すぽ 投稿日:2015/10/17(土) 00:07:13 ID:d524aae9f 返信

    ランさん、ありがとうございます。
    3ヶ月とのことで色々分からないことがあるかと思います。気楽に質問いただければと思います。順番にお待ちください。

  56. 名前:ラン 投稿日:2015/11/29(日) 23:48:59 ID:e81f790a4 返信

    比較コムの分析依頼をしていたものですが、
    依頼をキャンセルさせてください。
    自分の買値か大きく上がり、
    目標株価に達しました。
    ここからは割高な水準だと思うので、
    分析銘柄にはふさわしくないと思いました。
    もう少し中長期で面白い銘柄を見つけて、
    再び依頼したいとおもいます。
    ご迷惑かけてすいません、、

  57. 名前:すぽ 投稿日:2015/11/30(月) 19:54:37 ID:ec9692e78 返信

    ランさん
    比較コムキャンセルの件、了解しました。お待ちいただく間に株価が変化してしまい申し訳ありませんでした。

  58. 名前:そーせい候 投稿日:2015/12/06(日) 23:19:00 ID:75954cd1f 返信

    すぽさんはじめまして。
    いつも銘柄選びの際の参考にさせていただいています。
    分析依頼をお願いしたいと思い初カキコさせて頂きました。
    そーせい(4565)
    シーブリ、ウルティブロというCOPD薬のロイヤリティ収入により、黒字化したバイオベンチャーです。今年の初めにヘプタレスというイギリスのバイオベンチャーを買収。その技術が予想以上に強烈で、アストラゼネカやテバといった海外大手との提携が相次ぎ、さらに先日ファイザーが資本参加・技術提携し株価が暴騰を開始しました。既存のCOPD薬もアドエア(8000億を売り上げるスーパーブロックバスター)以上の効果があると発表されています。
    これまで、空売り機関が複数居座り株価を不当に押さえつけられていたので、同業他社がPER50~120という医薬品業界でいまだPER21倍です。。。驚異的な成長ポテンシャルを秘めるのに摩訶不思議です。

  59. 名前:すぽ 投稿日:2015/12/08(火) 00:29:05 ID:4c2c467c8 返信

    そーせい候さん
    ありがとうございます。4565そーせい了解しました。更新ペースがゆっくりになっているのでお待たせするかと思いますが、順番にお待ちください。

  60. 名前:ssbrain 投稿日:2015/12/22(火) 15:15:17 ID:a4da09b72 返信

    すぽさん
    初めてましてレントラックスについて、分析、議論をお願いしたく書き込みをしました。
    レントラックスはアフィリエイトサービスプロバイダー業界の中でも、クローズドという形に絞ってパートナーサイトを募集し業績を伸ばしている企業です。
    業界自体が今後も年率10%程度成長していく事が見込まれ、またこの会社の規模もまだ小さく、今後も成長していく事が見込めると思います。
    宜しくお願い致します。

  61. 名前:すぽ 投稿日:2015/12/22(火) 19:39:34 ID:0d37553bc 返信

    ssbrainさん
    レントレックスの分析の件、了解しました。順番にお待ちくださいね。

  62. 名前:たける 投稿日:2016/01/13(水) 19:31:17 ID:9ff4a4539 返信

    初めまして、たけると申します。
    イーギャランティーについて調べてると旧ブログ経由でこちらにたどり着きました。
    そーせい議論の内容凄いですね。専門外の私にはちんぷんかんぷんです。
    コメントさせて頂いたのはアクリーティブという会社についてです。時価総額がさほど大きくなく、成長性・財務・経営者・ビジネスモデルに問題ないのですが、何故か低PERで放置されてます。
    私はNISAで購入して5年放置予定ですが、同じように注目されてる方はいらっしゃいませんか?
    議論するのが前提とはわかってますが、そーせいの内容を見てると私にはハードルの高すぎる議論の場なので恐縮してしまいます。
    もしアクリーティブを調べてみて興味を持たれた方はすぽさんと議論していただきたく思います。

  63. 名前:すぽ 投稿日:2016/01/14(木) 00:09:56 ID:489c8ef02 返信

    たけるさん、
    今回のそーせいの議論は今までにも増してすごいですよね。
    8423アクリーティブ了解しました。順番にお待ちくださいね。

  64. 名前:人参 投稿日:2016/01/31(日) 23:25:35 ID:0e8d4c7e6 返信

    いつもブログで勉強させてもらっています。
    日本コンセプト(9386)の分析&議論をお願いします。
    業種はタンクコンテナ輸送業です。
    1月末時点でのPERは10.0で、B→Sを狙える銘柄だと考えています。

  65. 名前:すぽ 投稿日:2016/02/02(火) 01:18:10 ID:6851184bc 返信

    人参さん、日本コンセプト了解しました。
    コンテナ業ということでビジネスモデルが気になりそうですね。順番にお待ちください。

  66. 名前:sk 投稿日:2016/03/04(金) 10:40:15 ID:ebe565fdc 返信

    いつも参考にさせていただいております。3678メディアド
    ゥですが、将来性が有ると思うのですがいかがでしょうか?よろしくお願い致します。

  67. 名前:すぽ 投稿日:2016/03/05(土) 00:11:51 ID:25f58d187 返信

    skさん
    念のため確認ですが、ここではskさんと議論をさせていただきますがよろしいですか?

  68. 名前:sk 投稿日:2016/03/05(土) 16:43:13 ID:481c966fe 返信

    私の考えられる範囲でこたえさせていただきますが、
    よろしいでしょうか?

  69. 名前:すぽ 投稿日:2016/03/05(土) 17:39:00 ID:a789b8673 返信

    一緒に考えて頂けるならそれでOKです。疑問点は色々質問頂いても構いません。
    順番に議論しますのでしばらくお待ちくださいね。

  70. 名前:sk 投稿日:2016/03/07(月) 09:13:04 ID:4715cc3d5 返信

    有難うございます。よろしくお願いします。

  71. 名前:ssbrain 投稿日:2016/03/25(金) 22:45:06 ID:e3dbb41b4 返信

    すぽさん
    お久しぶりです。
    以前、レントラックスの分析を依頼したものです。
    今回は澤田ホールディングスの分析を依頼をしたいと思います。
    HISの創業者である澤田秀雄氏が社長を勤める
    金融持株会社ですが、現在はモンゴルの銀行が収益の7割程度を稼いでいます。
    割安さと成長性はあると思いますが、情報が少ない企業で、
    色々な方の意見を聞いてみたいと思います。
    よろしくお願いいたします。

  72. 名前:すぽ 投稿日:2016/03/27(日) 07:44:58 ID:d37929033 返信

    ssbrainさん
    澤田ホールディングス了解です。情報が少ないとのことでもしかしたら分析不能になってしまう懸念も感じますが、議論してみましょう。順番にお待ちください。

  73. 名前:ふりーど 投稿日:2016/04/16(土) 06:31:53 ID:1b415021e 返信

    初めまして。
    いつも楽しく拝見させて頂いてます。
    企業分析のフォローというか、以前に評価された企業の最近の状況について、
    お時間があれば是非、主さまのご意見考察をお聞きしたい企業がありますのでよろしくお願いします。
    その企業とは
    7575日本ライフライン です。
    よろしくお願いいたします。

  74. 名前:すぽ 投稿日:2016/04/16(土) 14:12:16 ID:543c9659a 返信

    ふりーどさん、
    一度分析をした銘柄については原則として再分析は行いません。
    ただ、事業上で大きな変化があり前回の評価が役に立たないということであれば、その変化を踏まえてふりーどさんと議論するというのはありえます。
    何かありましたか。

  75. 名前:toys 投稿日:2016/04/16(土) 14:19:51 ID:765338b58 返信

    以前はコメントへのお返事ありがとうございました。
    既にご依頼があれば申し訳ないのですが、6184鎌倉新書の分析をお願いできればと思います。
    拙い議論となりますがご容赦くださいませ。

  76. 名前:ふりーど 投稿日:2016/04/16(土) 16:04:08 ID:1b415021e 返信

    すぽさん
    ありがとうございます!
    原則しらずに申し訳ありませんでした。
    当該銘柄がここ最近ものすごく利益率の改善をしているので、今後も中長期でみても有望かなと思いまして書き込みました。(以前とはかなり評価も変わるのかもと感じて)
    ただ、かなり高くなってしまいもう仕込むのは遅いかもですが、、。
    以前の評価の中で、同業種比較でDVXのほうが魅力ということで両方とも少しづつ持ってますが、明らかに成長性(むろん株価上昇)にもに差が出ています、。
    この原因として自社製品比率があると思いますが、やはりこういうところは評価し難いのかなと。
    原則をしらずに大変申し訳ありませんでした。
    今後とも楽しいブログ楽しみにしております。

  77. 名前:すぽ 投稿日:2016/04/17(日) 11:05:31 ID:0075553c8 返信

    toysさん、鎌倉新書了解しました。順番にお待ちくださいね。

  78. 名前:すぽ 投稿日:2016/04/17(日) 20:52:22 ID:0075553c8 返信

    ふりーどさん
    日本ライフライン少しだけ確認してみました。
    ペースメーカーの新製品が好調のようですね。基本的な見方は以前と変わりありません。短期的なプラス要因ぐらいに見ています。

  79. 名前:ふりーど 投稿日:2016/04/17(日) 21:58:41 ID:251481f53 返信

    すぽさん
    コメントありがとうございます!
    もう少し突っ込んだ話がしたかったのですが、。
    いまやペースメーカーは利益の主力ではないです。
    現在最新決算書からすると50%以上をEP/アブレーションなどの分野の自社製品で占められてます。
    これらは収益性が非常に高く、分析してあるキャピタルパートナーの報告によれば以下の通りで、
    >>近年、自社開発品の生産・販売を拡大している。今第 3 四半期 においては売上高の約57%が自社製品となっており、販売商社と言うよりもメーカーとしての 性格が強まっている。
    とのことです。
    そして、輸入商品にしてもいわゆる右から左への商社、代理店モデルじゃなく、海外の優れた医療機器を日本に導入する目利き力がポイントで、4Qから収益貢献した腹部用ステントグラフトもその一例です。
    今年は2年前に独占契約した最新機器の上市が控えているはず。自社開発と導入の組み合わせだからこそコンスタントに新製品を出して高い成長を続けられる状況になってますね。
    でなければ最近の予想を超えた上方修正はでないですね。
    しかし、すでに株価は早い反応でかなり上がってます。
    まだまだこれからの会社だとは思いますが、こういった会社ほどここらの難しい分析ができないとたぶん初動を掴むことは困難かと思います。
    長文失礼しました。
    これからもブログ楽しみにしてます!
    頑張ってください!
    では!

  80. 名前:toys 投稿日:2016/04/18(月) 22:15:13 ID:e8579a5d8 返信

    すぽさん
    お返事ありがとうございます。
    楽しみに待ってます。

  81. 名前:ふりーど 投稿日:2016/05/02(月) 18:11:57 ID:a6344eb76 返信

    すぽさんこんにちわ!
    またまた、すいません何度も。
    お礼と少し報告を。
    このブログで日本ライフラインに出会えたことを感謝します!
    今期の決算でとても良い内容がでました。
    次の利益予想もすごいものになっています。
    あきらかにビジネスモデルが変化しました。
    この企業の利益の伸びについて私なりの考察をいくつか
    ①もともと市場が伸びている心疾患関係の医療分野である(65歳以上の症例が多くを占めるので今後も全体のパイは年毎に大きくなる)
    ②輸入商社からメーカーに変わりつつあり、利益率が飛躍的に伸びた(この分野ではメーカーであれば利益構造がまったく別物に)
    ③市場で強みのある(強みを持てる)商材を常に用意できるアンテナを持っている。
    などなど今後も市場の変更や海外展開など楽しみが多い企業ですね。
    今回の教訓になったこととして、こういうブログでの情報は大変有用できっかけととしては良いと思いますが、
    やはり最後は自分でも研究することが大切だと感じました。
    自己判断で買い増しできたことは今後の財産にしたいと思います。
    最後に、山田コンサル私も買っておりました、。ありがとうございましたw
    長文失礼しました。今後ともブログ楽しみにしております!
    では!

  82. 名前:すぽ 投稿日:2016/05/03(火) 09:24:21 ID:589fc6ab0 返信

    ふりーどさん、コメントありがとうございます。
    ビジネスモデルの変化を自分で発見し、自分を信じて投資し成果を得る。
    自分で考える投資を実践されていて素晴らしいと思います。
    ふりーどさんのおっしゃる通り、このブログでの議論はあくまで参考でしかありません。銘柄を知るきっかけ、いろんな方の見方・考え方を学ぶ場として今後もご活用いただければと思います。

  83. 名前:田舎の司法書士 投稿日:2016/06/07(火) 16:17:33 ID:6d52fa871 返信

    サンセイランディックの分析&議論をお願いできますか?
    先日日経ヴェリタスで特集で興味を持ち、この企業のことを調べています。
    企業の独自性、強みは予想できるのですが、将来性などすぽさんや他の方の分析などをお伺いできればと思います。
    よろしくお願いします。

  84. 名前:ジョーカー 投稿日:2016/06/07(火) 22:42:14 ID:22d047e39 返信

    いつもブログを見ながら勉強させていただいております。
    Ipoした後、話題にも登らなくなりましたが、ECでの定期購読のビジネスモデルをしている富士山マガジンですが、分析いただけないでしょうか?
    プラットホーム型で知名度が上がれば結構面白いと思ってます。

  85. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/07(火) 23:32:42 ID:589fc6ab0 返信

    田舎の司法書士さん、ありがとうございます。
    3277サンセイランディック、了解しました。3番目になりますのでお待ちください。楽しく議論しましょう。

  86. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/07(火) 23:34:53 ID:589fc6ab0 返信

    ジョーカーさん、ありがとうございます。
    3138富士山マガジンサービス、了解しました。
    何かの定期購読で1度使った記憶があります。仕組みはプラットフォーム型ですが成長できるかがポイントになりそうですね。順番にお待ちください。

  87. 名前:みーやん 投稿日:2016/06/09(木) 15:56:42 ID:164383c62 返信

    はじめまして。
    いつもブログを拝見させていただき、投資の参考にさせていただいています。
    早速ですが、保有株のコラボス3908の分析を依頼させていただけますでしょうか。
    コラボスはクラウド型コールセンター事業で、企業のコールセンターをアウトソーシングするサービスを展開しています。
    ビジネスモデルがストック型でマーケット全体も拡大傾向です。昨年の上場後、株価は落ち着いてきており、私は買い判断をしています。
    一方で、競合の多いビジネスなので、どこまで今の業態で成長し続けられるか疑問もあり、この点を議論できればと思っています。

  88. 名前:ゴルキチ 投稿日:2016/06/09(木) 18:25:52 ID:b2dbfc381 返信

    はじめまして。いつも楽しく読ませて頂いております。
    1716 第一カッター興業の議論をお願い致します。
    コンクリート構造物の切断、穿孔が事業の主力で、高速道路、ダム、橋脚の補強工事に強い会社です。
    大手ゼネコンの下請けですし、特に特許などを有している訳では無さそうなので、独占的立場にある訳では無いと思われますが、2011年以降は順調に利益を伸ばしており、特にここ3年の利益の伸びが大きいです。
    その割に株価は冴えず、時価総額58億円です。その一方で現預金33億円、土地16億円、利益剰余金62億円、固定負債6.2億円という状況で、金があったら買収してしまいたい(笑)。
    ただ、正直、何故こんなに強いのかわかりません。ビジネスモデル①②③④のいずれにも該当しないように思います。
    以上何卒宜しくお願い申し上げます。

  89. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/09(木) 21:58:27 ID:589fc6ab0 返信

    みーやんさん、ありがとうございます。
    3908コラボス了解しました。クラウド型コールセンターとのことですが、典型的なアウトソーシング業務であり大儲けという感じはしないですね。(まだ何も見ていません)
    強みを中心に確認する感じですかね。順番にお待ちください。

  90. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/09(木) 22:05:48 ID:589fc6ab0 返信

    ゴルキチさん、ありがとうございます。
    1716第一カッター興業、了解しました。
    PBR的な割安は株価も地味になりがちで好きではありませんが、利益率向上ということなのでその理由が気になるところです。
    順番にお待ちください。
    #依頼が溜まってきたので、議論のペースをあげなきゃ。

  91. 名前:たかとび 投稿日:2016/06/12(日) 21:01:42 ID:e2415887c 返信

    はじめまして。たかとびと申します。いつも楽しくブログ拝見しております。
    私も割安株投資初心者ですが1716第一カッターに目をつけています。
    第3Qでもう通期の会社計画はクリアしているので期待しています!
    議論楽しみに待ちます!

  92. 名前:kanemoto 投稿日:2016/06/24(金) 01:19:37 ID:346a9a610 返信

    すぽさん
    はじめまして。中長期目線での株式投資を始めてからまだ2ヶ月ほどの初心者です。
    数日前にすぽさんのブログを発見し、大変参考にさせていただいております。
    銘柄の分析をお願いしたくメッセージをいたしました。
    4845 フュージョンパートナー
    サイト内検索サービスや電話応答システムで首位
    アフタービジネス(だと判断)で高利益率
    近年連続増配
    エイジア株を売却で5億円の利益
    資産運用も上手なのかと思い
    本日543円で購入
    どうぞよろしくお願いいたします。

  93. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/24(金) 17:18:59 ID:589fc6ab0 返信

    kanemotoさん、ありがとうございます。
    読まれて間もないとのことですので念のため確認です。
    銘柄の分析は私が行うのではなく一緒に議論していただくのが前提です。kanemotoさんにご質問をさせて頂きますが大丈夫ですか。再度お返事を下さい。

  94. 名前:kanemoto 投稿日:2016/06/24(金) 21:16:02 ID:346a9a610 返信

    すぽさん
    お返事ありがとうございます。
    はい、文章力が弱いため、伝わりにくい表現になってしまうかと思いますが、すぽさんと一緒に議論をさせて頂けると嬉しいです。
    最近までは数年間、2,3日のスイングトレードをしていたのですが、割安成長株を詳しくなりたいと思い、すぽさんとの銘柄への見方の違いを知りたくお願いしてみました。
    もし、よければお願い致します。

  95. 名前:すぽ 投稿日:2016/06/24(金) 21:23:46 ID:589fc6ab0 返信

    kanemotoさん、了解しました。それでは楽しく議論しましょう。
    順番に議論していきますので、しばらく時間がかかると思いますがお待ちくださいね。

  96. 名前:kanemoto 投稿日:2016/06/24(金) 21:46:12 ID:346a9a610 返信

    すぽさん
    はい、嬉しいです、ありがとうございます。
    今日はものすごく荒れた一日でしたね、すぽさんオススメのMKシステムがすごく良い企業だと思い、一時的に下がった為購入しました。このブログに感謝しました。
    割高になるか、成長が停滞するか、会社に変な動きがあるまでは売りません。
    すぽさんとフュージョンの議論が出来る日までに知識をつけておきます。
    では、どうぞ宜しくお願い致します。

  97. 名前:kanemoto 投稿日:2016/07/17(日) 03:28:37 ID:c6a78784d 返信

    すぽさん
    先日、フュージョンパートナーの議論を依頼させて頂きました者です。
    今更ながら大変申し訳ないのですが、議論をキャンセルにして頂きたいです。
    フュージョンパートナーがソフトブレーン社を子会社化し、より複雑な状況になってしまい
    自分のレベルでは分析、議論をできない状態だと判断しました。
    お手数をおかけ致しますが、何卒宜しくお願い致します。

  98. 名前:すぽ 投稿日:2016/07/17(日) 19:47:56 ID:589fc6ab0 返信

    kanemotoさん、フュージョンパートナーの議論キャンセル了解しました。
    またの機会にお願いしますね。

  99. 名前:あずあず 投稿日:2016/09/03(土) 18:40:17 ID:9483677c3 返信

    すぽさん
    はじめまして。
    株式投資は1年ぐらいなのですが、思うように利益が出ません。
    私もすぽさんと、気になる銘柄(メタルアート)の分析・議論お願いできますでしょうか。
    私は現在大学4年なのですが、株をしていなかったら絶対にこんな会社あることすら気づかず過ごしていたと思いますが、こちらの会社から内定をもらいました。
    まだ行くかどうかは他の内定先と比較して決めたいのですが、今のところ、第一候補です。
    自分も株主であり大事なお金を投資しているので、頑張れそうな気もしてます。
    私の浅い知識ではすぽさんと対等に議論できるか疑わしいですが、よろしくお願いいします。

  100. 名前:すぽ 投稿日:2016/09/04(日) 00:28:02 ID:589fc6ab0 返信

    あずあずさん、ありがとうございます。
    内定をもらって選択に悩んでいらっしゃるとのことですが、いつぐらいまでに議論を完了させたいですか。場合によっては議論ではなく私の見方を早めにお伝えするというのも可能ですよ。
    (議論だと、下手すると1か月以上先になってしまう可能性あります)

  101. 名前:アイン 投稿日:2016/09/06(火) 14:05:30 ID:2305b22bd 返信

    すぽさん
    こんにちは。日経マネーを見て訪問させてもらいました。
    ファーストロジックを分析していただきたいのですが、よろしいでしょうか?議論は問題ありません。

  102. 名前:すぽ 投稿日:2016/09/06(火) 23:53:29 ID:589fc6ab0 返信

    アインさん、ありがとうございます。
    過去の議論も見ていただいかとは思いますが、考え方をお伺いしますのでよろしくお願いしますね。順番にお待ちください。

  103. 名前:あずあず 投稿日:2016/09/10(土) 15:28:36 ID:48ef38314 返信

    すぽさん
    お返事ありがとうございます。
    内定の返事は10月中旬まで待っていただけるのですが、
    もし議論でなくても、すぽさんのご見解を早めにいただけるのであれば、嬉しいです。
    メタルアートは鉄を潰して加工するといった単純なビジネスなのですが、
    ダイハツ・トヨタから強い信頼を得ています。
    3年ほど前から海外進出することで売上の拡大を図ろうとしています。
    ただ、インドネシアでは進出した初期ということもあり赤字ですが、
    まだ来期は期待できるのではないかと思っています。
    株価はずっと割安で放置されているのではないかと思います。

  104. 名前:すぽ 投稿日:2016/09/10(土) 18:08:00 ID:589fc6ab0 返信

    あずあずさん、それでは少し見解をお伝えする感じで。
    まず最初に目につくのが「売上が10年横ばい」であることです。単純に言えばこれから10年も横ばいに見えます。
    2016に限って言えば「建築機械部品」の落ち込みが激しく(▲28.5%)、これに引っ張られて利益が稼げないという構図です。インドネシアの立ち上げという話もありましたが、いわゆる「工場がなかなか立ち上がらない」ということであり、利益とはあまり関係なさそうです。結局は、売上が伸びなければ利益回復は望めないと思います。
    私の投資スタイルはSランク(20%成長)の株をAランク(PER20程度)で買うという成長重視の投資です。メタルアートの株価はもちろん安いですが私の表現で言うとC→B投資でいつまでたっても割安のままになりそうで買う気にはなりません。評価するなら2.5です。
    http://www.spotoushi.net/archives/42361660.html
    ご参考まで。
    ■就職先として
    私は40前半の普通のサラリーマンですので、その人が言っている程度に聞いてもらえればと思います。
    有価証券報告書には平均年齢・平均勤続年数・平均給与が書いてあるのはご存知かと思いますが、極めて標準的です。創業から100年にもなるとのことでおかしな会社ではないというのはわかりますし、トヨタ系列である意味「寄らば大樹の陰」的なニュアンスもありそれなりに安定感はありそうです。
    一方、成長しない企業にずっと身を置くのはなかなか退屈なものです。IT・Webなど変化の波が大きい市場で成長の波に乗れる企業を選べるのであれば、そちらの方がエキサイティングだと思います(つぶれる可能性もありますが・・)。
    安定か成長か、結局自分がどちらを選びたいのかを軸に判断されるのが良いのかなと思いました。
    投資も人生もあなたのものですので、自分で考えて決めてください。

  105. 名前:みーやん 投稿日:2016/09/21(水) 15:40:45 ID:231c9a5bf 返信

    コラボスの時はありがとうございました。みーやんです。
    議論して間もないので、少し間隔を開けたほうが良いのかな、とも思いましたが一つの銘柄にかなり時間をさいて分析されてますので今のうちに依頼させていただきます。
    今回は保有を検討しているネオジャパン(3921)を議論させていただけますでしょうか。
    Webグループウェア及び関連製品を開発・提供している企業です。長年順調に利益をストックしている企業ですが、サイボウズや海外のグループウェアの存在がどう影響を与えるのか気になっています。
    どうぞよろしくお願いします。

  106. 名前:すぽ 投稿日:2016/09/22(木) 13:19:38 ID:589fc6ab0 返信

    みーやんさん、ありがとうごさいます。
    ネオジャパン了解しました。順番にお待ちください。依頼が保留になっている方がいらっしゃいますので、場合によってその方が前に入る可能性がありますのでご了承下さい。

  107. 名前:田舎の司法書士 投稿日:2016/09/26(月) 12:14:20 ID:3265c2e4a 返信

    いつも参考にさせて頂いています。
    すぽさん、3901マークラインズの皆様のご意見をお伺いしたく、お願いします。
    みーやんさん、ネオジャパンが面白そうなので購入させて頂きました。

  108. 名前:みーやん 投稿日:2016/09/26(月) 16:01:23 ID:e27d912bb 返信

    すぽさん
    順番の件、承知しました。急ぎませんので気長に待ちます。
    田舎の司法書士さん
    ネオジャパン購入されたのですね。私は今一歩購入に踏み切れない銘柄ですので、是非議論のときにはご意見をお聞かせください。

  109. 名前:すぽ 投稿日:2016/09/26(月) 17:08:52 ID:589fc6ab0 返信

    田舎の司法書士さん、ありがとうございます。
    マークラインズ了解しました。順番にお待ちくださいね。

  110. 名前:にし 投稿日:2016/11/19(土) 21:20:59 ID:4fb6a3fa3 返信

    すぽさん。はじめまして。
    銘柄分析お願いします。
    6238 フリューです。
    プリクラシェア一位で、顧客の囲い込みを行い、定期収入としてのピクトリンクというアプリ(これだけで営業利益率50%、40億程度見込める)と消耗品としてのシール売上が業績の安定性を担保していて、さらにはソーシャルゲーム等が当たれば大きな収益源となり、爆発力もあるような非常に強いビジネスモデルです。

  111. 名前:すぽ 投稿日:2016/11/20(日) 00:06:45 ID:589fc6ab0 返信

    にしさん、ありがとうございます。
    議論の件了解です。なかなか面白そうな銘柄ですね。このペースですので時間がかかってしまいますが順番にお待ちください。

  112. 名前:人参 投稿日:2016/11/24(木) 23:09:11 ID:01df39c21 返信

    すぽさんへ、
    いつも楽しく拝見させてもらっています。
    3934 ベネフィットジャパンの銘柄分析&議論をリクエストさせてください。
    2回目のリクエストなので、後からリクエストされる初回の方を優先して
    下さって結構です。気長に待ちますので。

  113. 名前:すぽ 投稿日:2016/11/25(金) 21:00:00 ID:589fc6ab0 返信

    人参さん、ありがとうございました。
    3934 ベネフィットジャパン了解しました。順番にお待ちくださいね。
    順番への配慮ありがとうございます。状況に応じて対応させてください。

  114. 名前:Ganan 投稿日:2016/12/05(月) 12:09:49 ID:889dcac5a 返信

    すぽさん、初めましてGananです。
    “バフェット流バリュー株投資で資産形成”からたどって、すぽさんのブログを知りました。
    2928 Rizapの銘柄分析&議論をよろしくお願いします。
    CMでおなじみのプライベードジムで主な利益をあげる会社で、
    そこで稼いた利益を雑貨、アパレル、美容などの企業をどんどん買収し、
    倍々ゲームで成長しているにもかかわらず、札幌証券取引所にしか上場してないため、
    PER17倍と割安です(東証1部への鞍変えを目指している)
    2021年までの会社目標で売上高3000億、営業350億を目指しています。
    プライベートジムと同じビジネスモデルでRizap ゴルフ、Rizap Englishなども展開し、順調に会員を伸ばしているようのです。
    企業調査のため、私もプライベートジムに入会して、トレーニングしています。
    長文を失礼しました。よろしくお願いします。

  115. 名前:ゆか 投稿日:2016/12/05(月) 19:00:00 ID:e51373ec0 返信

    はじめまして。いつも勉強させていただいております。
    分析予定にライザップがあって驚きました。
    個人的に、おもしろい会社という期待と、気持ちの悪い会社という不安の両方を持っています。
    ※気持ち悪さは、成功しているベンチャーや若い会社には私はたいてい持つので、言葉ほど悪い意味で捉えないでいただければと思います。株も保有しています。
    あまりすぽさんの好みではないと勝手に想像していましたが、
    議論を見たいと思っていました。とりわけ最近は好決算でどんどん落ちる不思議な株です。
    今回は見て勉強するだけでなく、ゆっくり準備をして一緒に議論できればと思います。
    すぽさん、Gananさん、どうぞよろしくお願いいたします。

  116. 名前:Ganan 投稿日:2016/12/05(月) 22:46:42 ID:b795d86f8 返信

    すぽさん、ゆかさん宜しくお願いします。
    Rizapより前に順番まちの銘柄が沢山あると思うので、気長に待ちます。
    最近の好決算で株価が大きく下がったのは、純利益が殆ど企業の買収益(負ののれん益)しかないからだと思います。
    本業でも大きな利益を上げられていますが、それを全て次の投資に回し、会社が当初予想する期末の利益を大きく越えないように調整してるふしがあります。その下心を投資家にすっかり見破られて、本業の利益が殆どないと見なされて売られているのではないかと考えています。

  117. 名前:すぽ 投稿日:2016/12/05(月) 22:57:42 ID:589fc6ab0 返信

    Gananさん、ゆかさん、ありがとうごさいます。
    このペースなのでしばらくかかりますが順番にお待ちくださいね。

  118. 名前:佐藤鈴木 投稿日:2017/01/09(月) 08:41:50 ID:191c156e2 返信

    ライザップ等のプライベートジムは運営のランニングコストがあまりかからない事が利点だと思います。プール無し、場所も人目につく大通りである必要は無し、予約制なため、トレーナー不足に備えるために一般的なジムがかかえる余剰人員がない。ただ、広告宣伝費が莫大。あとは結局体型が維持できずにリバウンドするでしょうね。で、リピートするかと言えばどうなんでしょ?コースも30万とかでしょうから費用面で厳しいし、何よりパチンコなんかと違って依存はしないでしょうね。
    横やり失礼しました。

  119. 名前:にし 投稿日:2017/01/14(土) 15:15:02 ID:e1215df04 返信

    すぽさんの分析が間に合わず、フリューが分割、優待発表で高騰してしまいました。
    非常によい企業ですが、上値を追うほどではないかもしれません。
    このまま依頼は続けますが、ファンダメンタルの水準が依頼時より大きく上がってしまい、変わってしまいます。

  120. 名前:すぽ 投稿日:2017/01/14(土) 16:30:33 ID:589fc6ab0 返信

    にしさん、ありがとうごさいます。
    成長、ビジネスモデル、割安ですので見るのは株価だけでは無いはずです。
    それでよろしければ議論しましょう。

  121. 名前:にし 投稿日:2017/01/14(土) 16:59:37 ID:e1215df04 返信

    すぽさんの重視する成長率15%には、売上高の成長性が低く、遠く及ばないかもしれません。
    この急騰してバリュエーションが低下したファンダメンタルが許容されるかは微妙なところです。
    ただ営業利益率は更なる改善余地があり、そこが近い将来のEPSの成長に繋がっていくものと思われます。利益成長率は10%程度かと思います。
    議論楽しみにしています。

  122. 名前:人参 投稿日:2017/01/18(水) 22:55:54 ID:7267cacb3 返信

    すぽさんへ。いつも勉強させてもらっています。(ここ最近は特に高度なレベルで)
    ベネフィットジャパンの分析&議論をリクエストした者ですが、もっと議論を優先したい銘柄が見つかりましたので、同銘柄をキャンセルして代わりに1435インベスターズクラウドで議論順番待ちの末尾に並び直させてもらいたいのですが可能でしょうか?
    既に銘柄調査に着手するなどキャンセル不可でしたらベネフィットジャパンのまま議論させて下さい。お手数かけますがよろしくお願いします。
    ザワザワ
    あと三日で、あの雑誌の発売日!  ザワザワ

  123. 名前:すぽ 投稿日:2017/01/19(木) 17:20:55 ID:589fc6ab0 返信

    人参さん、ありがとうごさいます。
    ウェッジでハードルが上がりすぎましたが(笑)、レベルを求める場ではありませんので楽しく議論しましょう。
    変更の件、了解しました。まだ分析には着手してませんので、並び直すほどのことではありません。インベスターズクラウドに変更しておきますね。

  124. 名前:もぐり(みーやん) 投稿日:2017/02/12(日) 17:41:10 ID:171c3c29e 返信

    すぽさん
    連チャンにならないよう少し間隔を開けたのですが、新規の依頼があまりきていない今のうちにと分析依頼をさせて下さい。
    ・3474 G-FACTORY
    保有銘柄で業績は順調に成長していますが、飲食店への物件情報サポートがメイン事業ということもあり、不動産関連のリスク中心に議論できたらと思っております。
    順番は気長に待っていますので、どうぞよろしくお願いします。

  125. 名前:すぽ 投稿日:2017/02/12(日) 22:51:42 ID:589fc6ab0 返信

    もぐりさん、ありがとうございます。
    G-FACTORY了解しました。順番にお待ちくださいね。

  126. 名前:どうすけ 投稿日:2017/02/19(日) 09:41:51 ID:1f7ad8314 返信

    はじめまして。いつも拝読し、大変勉強させていただいてます。
    ネクシィーズグループ(4346)についてぜひ議論させていただければと存じますが、いかがでしょうか。
    LED照明器具のレンタルという一見単純な事業で成長しておりますが、コストや導入企業の会計処理の面で導入メリットが大きく、そのビジネスモデルについて話し合うことができればと幸いです。
    よろしくお願いいたします。

  127. 名前:すぽ 投稿日:2017/02/19(日) 11:55:29 ID:589fc6ab0 返信

    どうすけさん、ありがとうございます。
    ネクシィーズグループ、了解しました。議論はこのペースで進みますのでしばらくかかりますがお待ちくださいね。

  128. 名前:どうすけ 投稿日:2017/02/19(日) 14:03:13 ID:6efd840fa 返信

    よろしくお願いいたします。
    楽しみにお待ちしております。

  129. 名前:ソイラテ 投稿日:2017/03/02(木) 13:11:56 ID:013827273 返信

    すぽさん
    いつも当ブログや日経マネーで勉強させていだいております。これまでコメントをしたことがないのですが、企業分析依頼をさせて頂ければと思います。
    ヨシムラフードホールディングス
    上記企業は、後継者問題に難のある食品製造の中小企業に特化してM&Aをして再建して、利益を出せる体制にして、売り上げを伸ばしている会社です。
    マーケット(買収対象企業)も、かなり大きくまだまだ成長の余地があると感じています。
    ご検討のほど、どうぞよろしくお願い致します。

  130. 名前:すぽ 投稿日:2017/03/03(金) 19:08:31 ID:589fc6ab0 返信

    ソイラテさん、ありがとうございます。
    ヨシムラフードホールディングス、了解しました。
    面白そうな企業ですが、M&Aが中心だと判断は難しいかもしれませんね。
    順番にお待ちくださいね。

  131. 名前:きさぽん 投稿日:2017/03/07(火) 18:12:18 ID:57ecc3680 返信

    すぽさん、お久しぶりです。
    以前にサイバーリンクスの企業分析を依頼させてもらったきさぽんです。
    増収増益基調で面白そうな銘柄を見つけたので、また勉強させてもらいつつ議論させてもらえたらと思います。
    6180 GMOメディアです。
    ポイントサイトを運営している会社なのですが、最近まわりの同僚や友人もポイントサイトでお小遣い稼ぎをしている人間が多いのです。
    上場している会社を調べたら、GMOメディア・セレス・リアルワールド・ボヤージュが上場していたのですが当社がPERやPBR、配当利回りや成長性などから最も割安でした。
    調べたことなどから議論をさせてもらいながら、深く分析できたらと思います。
    順番がまわってくるまで時間がかかると思いますが、よろしくお願いします。

  132. 名前:すぽ 投稿日:2017/03/09(木) 00:26:21 ID:589fc6ab0 返信

    きさぽんさん、ありがとうございます。
    ウェッジHDの書き込みに埋もれる前にお返事しなければ!
    GM0メディア了解しました。順番にお待ちください。
    そろそろ依頼が溜まってきたので進めますね。

  133. 名前:タカ 投稿日:2017/04/08(土) 11:01:16 ID:c1a6b6a66 返信

    すぽさん、こんにちは。
    いつも記事を楽しみにしております。
    遅れても構いませんので、7157 ライフネット生命の議論お願いできますでしょうか。
    ここ数年低迷続きですが、KDDI提携などにより月次が急回復しています
    償却負担が消えるのもあと少しです
    欠点は赤字であること、KDDI提携以外の差別化要素が弱いところと見てます
    議論する際に月次元の回復が続いていたら是非お願いさせてください。
    月次回復が一過性と思われたら、取り下げしようと思います

  134. 名前:すぽ 投稿日:2017/04/08(土) 11:17:11 ID:589fc6ab0 返信

    タカさん、
    ライフネット生命、了解しました。キャンセルの時にはご連絡くださいね。
    ライフネット生命は出口さんの本も読んだことがあり注目してきた企業の一つですが、売上が3倍にならないとまともなビジネスにはならない印象です。赤字企業は嫌いです。

  135. 名前:タカ 投稿日:2017/04/09(日) 10:34:14 ID:caea411fe 返信

    コメントありがとうございます。
    赤字の捉え方と黒字化の時期が争点になりそうですね。
    ご指摘の通り、年単位の決算の数値を見るとお話にならない赤字銘柄だとは思っているのですが、これまで期待を裏切ってきた株価を形成してきた分、業績に転換が見えるとちょっと面白いのではないかなと思ってます。
    ですが、次の決算を見ないと分からないところもあるので、当てが外れていたら、取り下げいたしますね。

  136. 名前:harimao65 投稿日:2017/05/12(金) 11:03:45 ID:6f6b2bafe 返信

    はじめまして。割安・成長・高収益銘柄をねらってます。
    いままで、投資分析というと、東洋経済の四季報で、
    予想EPSか、現在株価のPERを算出し、割安かどうか
    (PBR、EV倍率参考にしますが)
    主に、決算ベースで、実績を見ていましたが、
    最近、キャッシュフロー、特に、営業CF,FCF
    を見るようにして、クリック証券のCFを参考にしてます。
    CFの5年間の形を見て判断しています。
    その他、収益力は、
    ネットキャッシュ(現預金、有価証券-有利子負債)や
    現金及び同等物(有報参照)で5年程度、成長性を
    見ています。
    4345(CTS)価格が上がりすぎ、投資対象から外れたが
    1716(第一カッター)、4754(トスネット)、
    その他、昨年まで、3800(ユニリタ)も注目しています。
    業績が、怪しくなったので、利益確定しましたが。
    この銘柄は、粗利益率がずば抜けていたので注目した。
    以上、営業CFの成長性、FCFが順調に推移してるか、
    財務CFで、負債を返してるか見て、棒グラフの形に
    注目している。加えて、粗利益率も、押さえるようにしています。
    こういう考えに対しての、コメントをいただきたいと思い、
    ここに、書かせていただきました。
    *他の方のブログに、コメントするのは、初めてなので、
    どこに書いて良いかわからず、書かせてもらいました。

  137. 名前:すぽ 投稿日:2017/05/12(金) 23:53:45 ID:589fc6ab0 返信

    harimao65さん、ご質問ありがとうございます。
    分析方法を読ませていただいて一番感じたのは、
    「なぜ高成長なのか」「なぜ高収益なのか」という視点の欠如です。
    例えば1716第一カッター興業はこのブログで議論したことがありますが、ここではまさに上記視点について議論を重ねました。
    http://www.spotoushi.net/archives/66091572.html
    ここの理由がはっきりしないと、四半期決算のちょっとした業績のブレで右往左往してしまいませんか?
    私の投資の軸は「成長、ビジネスモデル、割安」で、基本的な分析のステップは下記に書いてあります。
    「私の企業分析のやり方」
    http://www.spotoushi.net/archives/42361496.html
    ご参考になれば。

  138. 名前:タカ 投稿日:2017/05/24(水) 22:50:26 ID:47275cbf9 返信

    すぽさん
    ライフネット生命の議論ですが、取り下げしようと思います。
    お願いした時は、月次が反転傾向で、KDDIとの提携でV字回復できるかと期待し、複数のAUショップにもヒアリングした結果、V字の仮説ができたので、議論をしたかったのですが、色々確認した結果、生命保険の標準利率の改訂による駆け込み需要で月次が良かっただけという可能性が濃厚という結論になりました。
    このため、経営環境の改善によるV字ではなく、一過性の外的要因で月次がたまたまよかった可能性があるため、現状では、有意な議論ができないと思い、取りさげいたします。
    お手数おかけしました。また、何らかの議論できそうな銘柄がありましたら、お願いさせてください。

  139. 名前:すぽ 投稿日:2017/05/27(土) 23:07:52 ID:589fc6ab0 返信

    タカさん、ありがとうございます。
    ライフネット生命キャンセルの件、了解しました。
    またよろしくお願いしますね。

  140. 名前:きさぽん 投稿日:2017/06/13(火) 07:36:38 ID:a006c41db 返信

    すぽさん、こんにちは。
    GMOメディアの銘柄分析依頼をしたきさぽんです。
    依頼跡も定期的に同銘柄をウォッチングしてたのですが、キャンセルさせてもらっていいでしょうか?
    というのもポイントサイト部門の伸びを期待して依頼したのですが、その伸びが私の想定したほどなさそうで議論で優れたビジネスモデルとはいえなさそうなのです。
    お手数おかけして申し訳ありません。

  141. 名前:すぽ 投稿日:2017/06/13(火) 22:56:36 ID:589fc6ab0 返信

    きさぽんさん
    GMOメディアキャンセルの件、了解しました。
    また議論したい銘柄が見つかったらご連絡ください。

  142. 名前:ソイラテ 投稿日:2017/06/28(水) 14:09:48 ID:15229ad40 返信

    すぽさん
    以前に依頼させていただいたヨシムラフードホールディングスですがキャンセルをお願いできればと思っております。(他の方もキャンセル依頼がある中続いてしまい申し訳ありません)
    すぽさんのコメントにもあった通り、M&Aを主体としたビジネスモデルでは、中々当ブログで行なっているような議論がするのは難しいのではと判断したためです。
    また、可能であれば他の銘柄でもお願いできればと思っておりますので、ご理解のほどどうぞよろしくお願い致します。

  143. 名前:すぽ 投稿日:2017/06/29(木) 19:36:15 ID:589fc6ab0 返信

    ソイラテさん
    キャンセルの件了解しました。
    また議論したい銘柄があれば、ご連絡下さい。

  144. 名前:コロ助 投稿日:2017/07/22(土) 19:16:55 ID:a20357c38 返信

    すぽさん、はじめまして。
    コロ助と申します。
    いつもブログ拝見し勉強させていただいています。
    これまでずっと拝見しているだけでしたが、分析していただきたい企業があり、分析依頼致します。
    銘柄は、6027 弁護士ドットコムです。
    以前は儲からなさそうな企業だと思っていましたが、クラウドサインというサービスを始めて、とても興味深い企業に変化したと思います。
    たまたま、クラウドサインは便利だ、というツイッターのつぶやきを目にして見つけました。成長率高く、ビジネスモデルはストック型、参入障壁も高いとすぽさんの好む企業かと思います。
    ただ、割安か?というところに議論の必要があり、今回分析依頼したいのです。
    私の買値からは2倍以上になり、このところ株価が調整気味ですが、私は買い増しを検討しております。中長期的にはマザーズから市場変更し、売上利益も相当なところまで増加する可能性を持っていると思います。
    詳しくは、議論の時にまとめたいと思います。
    以上、よろしくお願い致します。

  145. 名前:すぽ 投稿日:2017/07/23(日) 15:17:36 ID:589fc6ab0 返信

    コロ助さん、ありがとうございます。
    6027 弁護士ドットコム了解しました。論点も明確なようですので楽しく議論しましょう。順番にお待ちくださいね。

  146. 名前:コロ助 投稿日:2017/07/23(日) 16:51:47 ID:3fdc2813d 返信

    すぽさん、ご返答ありがとうございました。
    議論まで、論点まとめながらお待ちしております。
    よろしくお願い致します。

  147. 名前:もりやま 投稿日:2017/08/15(火) 15:39:36 ID:06d979d7b 返信

    お久しぶりです。
    インベスターズクラウド、ライザップなどで議論させていただいたものです。いつも勉強させていただいています。
    面白そうな銘柄を見つけたので、分析を依頼させていただきたいです。
    その銘柄は「7191 イントラスト」です。
    当社は、家賃滞納時の保証等をやっている保証会社です。
    同業に、Jリース、あんしん保証などあり、直近の成長性、割安さでいうと、Jリースに軍配があがりそうなのですが、ビジネスの筋の良さ(効率性、同じ土俵の中での戦い方、新規事業への取り組み)でみると「7191 イントラスト」のほうが面白い感じがします。
    このあたり、ご意見を伺いたい思っております。

  148. 名前:もりやま 投稿日:2017/08/15(火) 15:45:46 ID:06d979d7b 返信

    つづき
    (参考)
    ①www.youtube.com/watch?v=J64GSYFqbbs
    ②www.youtube.com/watch?v=-wHTpoZIQE0
    ③holistic-r.org/c_info/7187/
    ※私が参考にした資料は上記です。
    特に③はJリースのリポートですが、家賃滞納保証の業界のことが詳しく書いてあり参考になりました。

  149. 名前:すぽ 投稿日:2017/08/17(木) 08:26:11 ID:589fc6ab0 返信

    もりやまさん、ありがとうございます。
    イントラスト了解しました。なかなか楽しそうな銘柄ですね。順番にお待ち下さいね。

  150. 名前:なかたけ 投稿日:2017/08/22(火) 13:07:31 ID:eae0acf70 返信

    すぽさん、
    いつも楽しく拝見しております。
    是非、2652まんだらけを取り上げて頂きたく、宜しくお願い致します。

  151. 名前:すぽ 投稿日:2017/08/24(木) 07:58:54 ID:589fc6ab0 返信

    なかたけさん、ありがとうございます。
    まんだらけ了解しました。何の分析もしていませんが、ヴィレッジヴァンガードをイメージしながら分析したくなりました。
    順番にお待ち下さいね。

  152. 名前:にし 投稿日:2017/08/27(日) 18:52:11 ID:5aa449ee1 返信

    フリュー以来です。
    久々に銘柄の分析依頼をお願いします。
    9517 イーレックスです。
    高い成長率が期待できる新電力関連銘柄です。
    インフラ系の長期安定高成長が期待できるストックビジネスです。
    ただ初期投資が大きく初期資本コストは大きいため増資リスクは高そうです。
    既存の大手電力から顧客を奪う形で成長していけるでしょうけど。
    新電力は競合も多く成長率の持続可能性という面ではイーレックスの営業力に頼るほかなく、その営業力をどう評価するかでこの銘柄の評価が決まりそうです。
    近々ではモノタロウと提携するなど営業力の面では業界トップクラスと考えています。
    PERも16倍と割高感はなく、業績目標と照らし合わせれば安すぎる市場評価であると考えています。
    分析よろしくお願いします。

  153. 名前:すぽ 投稿日:2017/08/29(火) 17:59:33 ID:589fc6ab0 返信

    にしさん、ありがとうごさいます。
    イーレックス、了解しました。まだ何も見ていませんがストック型での成長は興味がありますね。順番にお待ち下さいね。

  154. 名前:マルイフォン 投稿日:2017/09/20(水) 14:56:15 ID:dac7be674 返信

    はじめまして。いつもブログ、日経マネー、興味深く拝読させていただいております。
    9466アイドママーケティングコミュニケーションについて一緒に議論をお願いしたいです。
    この会社はマーケティング分析からチラシ作成などの販促まで一括して行っている会社で、派手さは見られませんが、地道に成長している会社です。
    この成長の原点となる会社の強みや、競合他社等の懸念点について議論したいと考えております。
    よろしくお願いします。

  155. 名前:toys 投稿日:2017/10/29(日) 13:39:24 ID:cb5992d4b 返信

    すぽさんご無沙汰しております。
    鎌倉新書の議論についてはお世話になりました。
    3979うるるについて議論できればと思います。PER35と高めですが、売上高、営業利益成長率から見るとまだ買える範囲に見えます。
    クラウドワーカーの活用という時流に乗ったビジネスなので、楽しく議論できればと思います。

  156. 名前:すぽ 投稿日:2017/10/31(火) 00:35:31 ID:589fc6ab0 返信

    toysさん
    うるる了解しました。クラウドワーカー系の銘柄は分析したことがないので楽しみですね。順番にお待ちください!

  157. 名前:なかたけ 投稿日:2017/12/22(金) 07:23:51 ID:bed8984ac 返信

    すぽさん、
    先日ご依頼のまんだらけですが、議論に辺り、2018/2/13頃に発表されると見込まれる第1四半期決算の内容を参照してからとしたく、この発表以降の議論とさせて頂けますと幸甚です。
    私としては、同社は現在ビジネスの過渡期にあると考えており、その動向を少しでも確認してからの議論としたいと考えているのが背景です。
    勝手申し上げ恐縮ですが、何卒よろしくお願い致します。
    少し早いですが、今年もすぽさんブログを楽しく拝見しました。ありがとうございました。
    来年も宜しくお願い致します。良いお年をお迎えください。
    なかたけ

  158. 名前:すぽ 投稿日:2017/12/22(金) 10:23:22 ID:589fc6ab0 返信

    なかたけさん
    まんだらけの議論開始日程の件、了解しました。
    今年は楽しい議論をありがとうございました。来年もよろしくお願いしますね。

  159. 名前:なかたけ 投稿日:2018/01/09(火) 08:48:32 ID:85119d6e1 返信

    すぽさん、
    本年もよろしくお願い致します。
    大変申し訳ありません、二番目に議論することをご提案していたまんだらけですが、私の業務繁忙度の高まりのため、議論が難しくなってしまったことから、キャンセルとさせて頂けないでしょうか。
    ご準備頂いておりましたら誠に申し訳ございません。
    何卒よろしくお願い申し上げます。
    なかたけ

  160. 名前:すぽ 投稿日:2018/01/09(火) 19:32:49 ID:589fc6ab0 返信

    なかたけさん、
    まんだらけキャンセルの件、了解しました。またの機会ですね!

  161. 名前:もぐり 投稿日:2018/01/30(火) 15:12:54 ID:7c7d864d1 返信

    すぽさん
    もぐりです。
    以下銘柄の分析をお願いできますでしょうか。
    3316東京日産コンピュータシステム
    日産系のITソリューション企業で、顧客のデータベースをクラウド上で扱うビジネスで業績を伸ばしています。
    あまり情報を出している会社ではないので、成長余地やマーケットを想像しにくい面があり、ご意見いただけたらと思っています。
    よろしくお願いします。

  162. 名前:すぽ 投稿日:2018/01/31(水) 08:15:56 ID:197f756c0 返信

    @もぐりさん
    3316東京日産コンピュータシステム了解しました。
    順番にお待ちください。
    仕事がピークで、議論にスイッチが入りませんでした。そろそろ再開しますね。

  163. 名前:もぐり 投稿日:2018/01/31(水) 08:42:49 ID:241357ba2 返信

    ありがとうございます。
    すぽさんお仕事大変ですね。
    急いでおりませんので、気長にまっております。

  164. 名前:石田四成 投稿日:2018/04/27(金) 00:32:45 ID:2f4d87b4a 返信

    すぽさん、
    いつも楽しく背景させていただいてます。石田四成と申します。
    オプトラン(6235)について分析いただけないでしょうか。2017年12月の上場で、最近のスマホの認証や車の自動運転など、将来マーケットが拡大しそうな赤外線カメラなどに必要な光学フィルター成膜装置に強みを持つ会社だと思います。16年から17年にかけて、売り上げ、利益ともに大幅増で、将来が期待できると思います。よろしくお願いします。

  165. 名前:すぽ 投稿日:2018/04/27(金) 07:43:00 ID:589fc6ab0 返信

    石田四成さん、
    オプトラン了解しました。楽しく議論しましょう!
    議論のペースがゆっくりになっていますが順番にお待ち下さいね。

  166. 名前:シトラス 投稿日:2018/06/07(木) 18:19:30 ID:06cf911fe 返信

    すぽさん
    いつも精緻な分析記事を拝見させて頂いてます。
    シトラスと申します。
    ここで分析されている企業とは少し毛色が違いますが、
    6620宮越HDについて、議論していただくことは可能でしょうか。
    タイプとしてはウェッジやユニバーサルエンターテイメントに近い、
    含み資産を大化けさせられるかどうかに賭ける投資になるかと思います。
    よろしくお願いします。

  167. 名前:すぽ 投稿日:2018/06/08(金) 07:35:33 ID:caf702247 返信

    シトラスさん、ありがとうございます。
    宮越HD、了解しました。順番にお待ち下さいね。
    難しそうな銘柄のようですが楽しく議論しましょう。

  168. 名前:にし 投稿日:2018/06/23(土) 14:04:12 ID:6b4509a81 返信

    平素よりお世話になっております。
    また銘柄分析をお願いします。
    3843 フリービット
    3830ギガプライズや2159 フルスピードの親会社です。
    見かけ上のPER100倍以上ととても高いように見えますが、一時的な費用、先行投資によるもので実質的なバリュエーションは時価総額や営業利益を見る限り、それほど高い銘柄ではありません。
    上記2社の高い成長性に加え、この企業のお薬手帳などヘルスケア事業に高いポテンシャルを感じており、今期は経常利益の面では大きく飛躍、来期には業績が大きく伸びるものと予想しています。
    3社複合的に考える必要はありますので難しいかもしれませんがよろしくお願いします。

  169. 名前:すぽ 投稿日:2018/06/24(日) 14:04:28 ID:ad31a2297 返信

    にしさん、フリービット了解しました。
    数年前、MVNOのはしりの頃に分析した記憶がありますがまたビジネスが変わってそうですね。
    楽しさ議論しましょう!

  170. 名前:田舎の司法書士 投稿日:2018/07/12(木) 13:12:51 ID:e6d0b6af2 返信

    ベネフィットジャパンの議論をお願いしたいです。
    以前他の方が一度リクエストを出していましたが、流れてしまったようです。
    よろしくお願いします。

  171. 名前:すぽ 投稿日:2018/07/12(木) 16:47:23 ID:589fc6ab0 返信

    田舎の司法書士さん、ありがとうございます。
    ベネフィットジャパンは、どなたかがキャンセルされたのかもしれませんね。
    了解しました。順番にお待ちくださいねー。

  172. 名前:ata 投稿日:2018/07/31(火) 19:38:48 ID:b361725be 返信

    こんにちは。いつも参考にさせていただいております。
    本当にありがとうございます。
    2つお願い致します。
    1. 以前討論してきた中やその他で、ビジネスモデルや社長様にはまったく問題なかったが単純にPERが高いから見送ってきた銘柄がそろそろ手をだしてもいいのではないかという討論はしてもいいのでしょうか?
    2.貸株設定をしていらっしゃいますか?
    自分は、金利0.1%の銘柄はせずに0.5%以上の銘柄はほぼするという方針でやっております。

  173. 名前:すぽ 投稿日:2018/07/31(火) 22:34:07 ID:589fc6ab0 返信

    ataさん
    1について
    一度議論して株価だけ変化したような銘柄は原則議論は行っていません。私の見解を聞く程度の話であればコメントいただければ回答しますよ。議論がしたいという思いがあるのであればお受けするのはやぶさかではないですよ。
    2について
    貸株設定は全て行っています。貸株は「証券会社が破綻すると戻ってこないリスクがある」ので、慎重なスタンスをとるというのは賛成です。ataさんのやり方でもよいと思いますよ。参考になれば。

  174. 名前:roro 投稿日:2018/08/01(水) 07:33:00 ID:fbcd8e417 返信

    すぽさんこんにちわ
    4390 IPS 銘柄分析の議論をおねがいできますでしょうか?
    最近上場された会社でメインの事業はフィリピンでの海外通信事業です。フィリピンで通信事業を行うには憲法の改正が必要とのことで、高い参入障壁がありなかなか面白そうな企業です。
    投資歴3年目でまだ誰かと議論などしたことないので不慣れですがよろしくおねがいします。

  175. 名前:すぽ 投稿日:2018/08/03(金) 13:44:42 ID:589fc6ab0 返信

    roroさん、ありがとうございます。
    IPSの議論の件、了解しました。順番に進めますのでお待ち下さいねー!

  176. 名前:roro 投稿日:2018/08/04(土) 08:18:06 ID:ddfbe79ec 返信

    すぽさんよろしくお願いします。

  177. 名前:FPかもめ 投稿日:2018/08/08(水) 13:50:11 ID:16245f97b 返信

    すぽさん
    こんにちは
    自分はビジネスモデル分析は不得手と心得ていて、これまでお題を出すのを控えていたような感じだったりしたのですが、ひとつすぽさんあるいは皆様がどうお考えになるか気になる、自分としてはこれは稀有の傑出した企業になるかもしれないと感じてるものがあります。
    3679 じげん
    をお願いできるでしょうか。
    自分が確認したいのはビジネスモデル的にいって強みがどれだけありそうか?みたいなところです。
    自分としては、社長が稀有な方というのと、結果として強みのもつものが出してくる数字になってるよね?みたいなものがあると感じてます。
    よろしくおねがいします。

  178. 名前:すぽ 投稿日:2018/08/08(水) 14:39:09 ID:589fc6ab0 返信

    FPかもめさん、ありがとうございます。
    じげんは上場まもない頃に、PER100以上の株として印象に残っています。最近は見ていないのでどんな会社になっているのか楽しみです。
    議論楽しみにしてます。順番にお待ちください。

  179. 名前:FPかもめ 投稿日:2018/08/08(水) 20:09:52 ID:f2144b123 返信

    ありがとうございます。
    楽しみにしております。
    ・・先程気づきましたが他の記事でも名前が出てたようですね。
    自分は年またぎくらいのスパンを考えているのですぐである必要性は感じないですけど。

  180. 名前:かわ 投稿日:2018/08/31(金) 10:47:14 ID:5d8404958 返信

    はじめまして。
    株初心者ですが、いつも楽しく拝見させていただき、勉強させていただいております。
    株を長期で保有される方というのはここまで詳しく企業について分析されておられるのかと驚いております。
    私も企業分析依頼をお願いしたいのですが、よろしいでしょうか。
    8914エリアリンク
    初心者であり見当違いなコメントもしてしまうかも知れませんが、可能な範囲で意見を述べさせていただきたいのでご検討お願いいたします。

  181. 名前:すぽ 投稿日:2018/08/31(金) 21:08:00 ID:589fc6ab0 返信

    かわさん、ありがとうございます。
    初心者の方大歓迎です。このブログの野望は「中長期投資を自分で考え実行する人を増やす」ですので、何でも質問してくださいね。
    議論は順番にやっていますのでちょっと時間がかかりますがお待ち下さいね。

  182. 名前:かわ 投稿日:2018/08/31(金) 23:59:26 ID:5339aa398 返信

    すぽさん
    ありがとうございます!
    楽しみにしてます。

  183. 名前:kak 投稿日:2018/09/04(火) 20:52:47 ID:62d71bc64 返信

    すぽさん、初めまして、kakと申します。
    銘柄の分析をしていただけたらと思い参りました。
    銘柄は、8892(株)日本エスコンです。
    関東、関西地方に根ざす不動産デベロッパーであり、今年の8月28日に中部電力との提携が発表された銘柄です。
    提携発表以降、中期投資の対象として良いか勉強をしてきました。
    しかし、株初心者であるため中期投資の対象として見るべき柱、ポイントが上手く掴めず、すぽさんの分析を聞きたいと思い、お願いに参りました。
    成長株であり、配当率よく、企業は成長し、上方修正あり、大企業との提携が示されました。
    しかし、現在、株価は伸び悩み下降に向かっています。私には、その理屈がどうしても分かりません。
    株初心者ですが議論できるように日々勉強しておりますので、どうか、分析をお願いできたらと思います。
    よろしくお願いします。

  184. 名前:すぽ 投稿日:2018/09/05(水) 09:17:09 ID:589fc6ab0 返信

    kakさん、ありがとうございます。
    日本エスコンの議論、了解しました。
    まだ何も見ていませんが、不動産銘柄は景気循環株と認識されてPERが低めになりますのでそのあたりも気にしながら確認してみることになりそうですね。
    依頼がまた増えてきましたので、少しお時間がかかると思います。順番にお待ち下さいね。

  185. 名前:kak 投稿日:2018/09/05(水) 12:07:02 ID:23fe128fa 返信

    ありがとうございます。
    よろしくお願いします。

  186. 名前:toys 投稿日:2018/09/27(木) 21:02:07 ID:a19482f63 返信

    すぽさん
    ご無沙汰しております。
    併せて、独立・フリーランスおめでとうございます。
    個人的に会社勤めではないライフスタイルに関心があるので、ツイッター・ブログを今後も注目して見させていただきますね。
    さて、是非議論したい企業が見つかりましたので、よろしくお願いします。
    Mマート(4380)
    業務用食材卸売のマーケットプレイス運営をしている企業です。利益率の高いプラットフォーム事業であり、社長が81歳というのも注目されています。
    https://toyokeizai.net/articles/-/224978
    PERは50程度と高めですが、卸売市場は大きく成長余地も大きいと考えられます。時価総額も小さく将来性ありです。

  187. 名前:すぽ 投稿日:2018/10/02(火) 21:26:05 ID:589fc6ab0 返信

    toysさん
    Mマート了解しました。まだ何も見ていませんがインフォマートに近いビジネスで興味深いですね。順番に進めますのでお待ち下さい!

  188. 名前:rei 投稿日:2018/10/28(日) 13:36:55 ID:17ab9b637 返信

    すぽさん
    こんんちは。以前、ソネットメディアネットワークスの議論でお世話になったものです。
    今回、新たにアバントの議論を依頼したいです。
    宜しくお願い致します。

  189. 名前:すぽ 投稿日:2018/10/29(月) 12:16:28 ID:589fc6ab0 返信

    reiさん、ありがとうございます。
    アバント了解しました。依頼が増えてきたので時間がかかってしまいますがご了承くださいね。

  190. 名前:にし 投稿日:2018/11/24(土) 17:27:36 ID:d32c8f798 返信

    平素よりお世話になります。
    銘柄分析の依頼をお願いします。
    3810 サイバーステップ
    オンラインクレーンゲームで急成長して昨年テンバガーになった同銘柄ですが、暴落が続きそろそろ株価水準的にはかなりお買い得かなぁと思います。
    ゲーセクと言えばゲーセクで割高。
    新規事業と言えば新規事業で割安。
    オンラインクレーンゲームが単なる流行りものなのか、ストック性があるのか?少し難しい同社ビジネスモデルの分析お願いします。

  191. 名前:すぽ 投稿日:2018/11/24(土) 23:53:07 ID:589fc6ab0 返信

    にしさん、ありがとうございます。
    会社ではないので文章はそんなに固くなくていいですよ。無責任な投稿が嫌いなだけですので。
    サイバーステップ、了解しました。がっちりマンデーで見た記憶もありますが、ぱっと気になるのは参入障壁ですね。その業界なら真似したくなるビジネスです。
    順番にお待ち下さいね。

  192. 名前:アイン 投稿日:2018/12/10(月) 11:24:43 ID:52788f52b 返信

    3641 パピレスの議論をお願いしたいです。
    漫画村閉鎖後にV字回復中なので面白いかと思います。
    よろしくお願いします。

  193. 名前:すぽ 投稿日:2018/12/10(月) 16:30:05 ID:589fc6ab0 返信

    アインさん、パピレス了解しました。
    マンガサイトですね。Kindleなどとのビジネスモデルの違いを踏まえて考える感じになりそうですかね。順番にお待ち下さい!

  194. 名前:アイン 投稿日:2018/12/14(金) 21:56:01 ID:cfd381ab5 返信

    すぽさん様
    すいません。景気減退局面を感じて全て損切りしました。勝手いいますが、キャンセルをお願いします。
    一度冷静になろうと思います。

  195. 名前:すぽ 投稿日:2018/12/14(金) 21:59:00 ID:5da2a23fc 返信

    アインさん
    キャンセル了解しました。何も準備してないので大丈夫ですよー。
    全て損切りとは思い切りましたね。スッキリされたんではないでしょうか。

  196. 名前:にし 投稿日:2018/12/26(水) 19:40:37 ID:5dad488d5 返信

    平素よりお世話になっております。
    先日依頼したサイバーステップですが、厳しい地合いを加味して議論をキャンセルしたいと考えています。
    本格的リセッションの到来を考慮に入れる必要があり、だいぶやられてしまい、今はあまり頭が回りません汗

  197. 名前:すぽ 投稿日:2018/12/27(木) 10:04:34 ID:589fc6ab0 返信

    にしさん
    サイバーステップのキャンセル了解しました。
    今年は私も大きなマイナスになりましたよ。そのあたりについての総括の記事も書こうと思ってますので、よかったら一緒に振り返りましょう。

  198. 名前:池田制義 投稿日:2019/02/16(土) 21:27:52 ID:202acb3e8 返信

    初めて、連絡させて戴きます。池田ともうします。「日本の億万投資家名鑑」
    という本を見て、連絡させて戴きました。17年前に特許申請しました。
    人が乗って安全に回転して遊ぶ特許が、却下され、弁理士を使用して、再申請
    しろとの米国特許庁の話でした。それを今回もう一度、弁理士を通して申請
    使用と考えています。日米中の3ケ国に申請する場合、250万円位かかります。
    その費用に投資して戴けませんか。2年で特許を取り、残りの1年で売却交渉
    します。シリコンバレーの投資家を集めて、販売します。10-20億円
    を目指します。リターンは、最低3倍にします。私募債の形にして販売し、
    3年後ー4年後に償還予定(特許販売時点で買取という条件です。)
    一口50万円で5口募集します。私募債、購入お願いできないでしょうか。
    株式会社丸井製作所
    東京都墨田区押上2-38-3
    080ー5435ー8944
    http://maruiseisakusho.com
    代表 池田制義

  199. 名前:すぽ 投稿日:2019/02/17(日) 12:25:35 ID:589fc6ab0 返信

    池田様
    お申し出の件、申し訳ありませんがお断りします。
    投資の第一条は「お金は信頼のあるところにしか預けない」ですので、
    お話以前に、金融機関等を通さないようなスキームでの投資に関心がありません。
    よろしくお願いします。

  200. 名前:株辛い太郎 投稿日:2019/05/31(金) 11:55:23 ID:371903fad 返信

    こんにちは、株辛い太郎と申します。
    現在も銘柄分析を受け付けてらっしゃいますでしょうか?
    是非リックソフト(4429)について分析をお願いしたいと思っております。
    すぽさんの鋭い分析をご教示いただき、議論を深められたら幸いです。
    ご指導ご鞭撻のほどよろしくいたします。

  201. 名前:すぽ 投稿日:2019/05/31(金) 18:05:00 ID:589fc6ab0 返信

    株辛い太郎さん、
    リックソフトの議論、了解しました!次の次になりますので順番にお待ち下さいね。

  202. 名前:FPかもめ 投稿日:2019/06/08(土) 05:27:23 ID:2619847e0 返信

    すぽさんお久しぶりです。
    割安性も低くはないと思いますし成長もそんなに高くないように思いますがなかなか面白そうな会社がありますのでひとつ議論題材としてお願いしたく思います。
    (4923)コタ
    大化けはキツイと思いますが、長期には安定的に伸びてくれそうだなあと思える会社です。
    ステップに近いかもしれません。

  203. 名前:すぽ 投稿日:2019/06/09(日) 13:08:59 ID:589fc6ab0 返信

    FPかもめさん、こんにちはー。
    コタ、了解しました。あまり聞き慣れない会社なので分析/議論が楽しみです。順番にお待ち下さい!

  204. 名前:みずみず 投稿日:2019/07/11(木) 22:16:59 ID:1b8eed10f 返信

    こんにちは、みずみずと申します。
    アズーム(3496)について分析をお願いしたいです。
    この銘柄はすぽさんのブログでおっしゃているSランクの株がAランクの株価になっているのではないかと考えています。
    株式分析している中で、ビジネスモデルも興味深いと思いました。
    そのため、ぜひすぽさんと議論をさせていただきたいです。
    ご検討よろしくおねがいします!

  205. 名前:すぽ 投稿日:2019/07/13(土) 12:21:24 ID:589fc6ab0 返信

    みずみずさん、
    アズーム了解しました。A→S戦略ができそうな銘柄ということで議論が楽しみですね。
    順番に進めますのでしばらくお待ち下さいね。

  206. 名前:みずみず 投稿日:2019/07/17(水) 22:49:18 ID:a20710777 返信

    すぽさん
    ありがとうございます!お待ちしております。

  207. 名前:みずみず 投稿日:2019/07/30(火) 21:03:40 ID:8493ac608 返信

    すみませんが、アズームの分析中止してもらっても大丈夫でしょうか?
    当初考えていた成長シナリオは見立て違ってきているので…

  208. 名前:すぽ 投稿日:2019/07/31(水) 18:12:09 ID:589fc6ab0 返信

    みずみずさん
    アズームキャンセルの件、了解しました。
    また何か見つかったらどうぞー。

  209. 名前:みずみず 投稿日:2019/08/01(木) 20:47:02 ID:468f47322 返信

    ありがとうございます。
    もっとよく勉強したいと思います。

  210. 名前:コロ助 投稿日:2019/09/10(火) 05:22:51 ID:49c5ab6ab 返信

    すぽさんこんにちは、コロ助と申します。
    7033_MSOLの分析をお願いいたします。
    既に株式をほゆうしており、すぽさんランク的にはSランクなのではと思っています。
    ビジネスモデルはシンプルなので、議論をしてより深堀りしたいと思いました。
    ご検討よろしくおねがいします。

  211. 名前:すぽ 投稿日:2019/09/10(火) 14:01:27 ID:589fc6ab0 返信

    コロ助さん、MSOL了解です。
    ツイッターでよく聞く銘柄ですが、僕自身は確認したことがないので分析&議論が楽しみです。順番にお待ち下さいね。

  212. 名前:七つの海 投稿日:2019/10/25(金) 19:14:57 ID:f703127bc 返信

     初めましてこんばんは。
     2970グッドライフカンパニーを議論していただけないでしょうか。
     時価総額23億円、PER6.80、営業利益率17%、有利子負債0、18年12月期の売上高2956百万円に対して20年12月期の売上高の四季報の予想は6000百万円となっています。
     どうぞよろしくお願い申し上げます。
     

  213. 名前:すぽ 投稿日:2019/10/25(金) 21:50:37 ID:589fc6ab0 返信

    七つの海さん、ありがとうございます。
    グッドライフカンパニーの議論了解しました。順番にお待ち下さい。
    不動産セクターなので下がっているのだろうというのはわかりますが、今後の方向性を確認するという感じなりそうですね。

  214. 名前:ssbrain 投稿日:2019/12/19(木) 22:56:55 ID:07c2b0aa6 返信

    すぽさん
    ご無沙汰しております。
    ひさびさに議論してみたい銘柄を見つけました。
    SBIインシュアランスグループになります。
    SBIグループの保険持株会社で、損保、生保、少額短期保険などを展開しています。
    驚くべきは株価でライフネットに対し、売上は5倍、利益もしっかりと出る体質にも関わらず、株価は3分の2程度です。
    ダイレクト保険は競争は厳しいですが、伸びる業界であると思われるので、すぽさんや皆様のご意見を聞いてみたいと考えています。

  215. 名前:すぽ 投稿日:2019/12/20(金) 12:42:49 ID:589fc6ab0 返信

    >>218
    ssbrainさんお久しぶりです。
    SBIインシュアランスグループ了解しました。なかなか面白そうな銘柄ですね。順番お待ち下さいー!

  216. 名前:かてかて 投稿日:2020/01/03(金) 09:26:18 ID:b8b853b3a 返信

    すぽさん、あけましておめでとうございます。
    日産断念民こと、かてかてと申します。
    今年もよろしくお願いします。
    本日は、銘柄分析のお願いに参りました。
    証券コード3853のアステリア株式会社(旧社名インフォテリア株式会社側)の分析をお願いしたいです。

  217. 名前:かてかて 投稿日:2020/01/03(金) 09:33:36 ID:b8b853b3a 返信

    書いてる最中に送信を押してしまいました。すみません。
    アステリアは、YouTubeに決算動画のアーカイブが揃っており、企業を精査する上で面白い銘柄ではないかと考えて日々動画を見て研究しています。
    正直、現状の情勢は悪く、株価が下落していることも当然と考えますが、私は今後に期待しています。
    ただ、私は企業の進む方向性は見えても、数字を精査する力が弱いことから、議論して知識を深めたいと考えて銘柄分析の依頼をしました。
    よろしくお願いします。

  218. 名前:すぽ 投稿日:2020/01/03(金) 16:54:54 ID:589fc6ab0 返信

    かてかてさん
    アステリア了解しました。調子悪い会社が今後どうなるかという分析はあまりやらないので、ちょっと楽しそうですね。順番にお待ち下さいー!

  219. 名前:かてかて 投稿日:2020/01/04(土) 00:15:03 ID:2753c7d6c 返信

    ありがとうございます。
    議論できる日まで地道に銘柄精査します。

  220. 名前:ムラチ 投稿日:2020/02/14(金) 20:24:48 ID:a3cc1382b 返信

    初めてコメントをさせていただきます。
    下記※の項目について質問をさせてください。
    ※銘柄分析依頼はこのコメントでの依頼でよろしいでしょうか
    ※企業分析をする際、比較対象となる同業他社はどのように探しているのでしょうか
    『10万が100万になる株の本当の探し方』を購入し、私の目指す投資スタイルの理想に近いことから興味を持ち、ブログを拝見させていただきました。
    昨年から株式投資について勉強し始め、中長期投資のためには企業分析が必須だとの結論に至りましたが、着眼点や分析方法について迷うことが多く行き詰まっております。すぽさんと議論をさせていただき、企業分析の方法について理解を深めていきたいと思っています。
    よろしくお願いします。

  221. 名前:すぽ 投稿日:2020/02/15(土) 14:28:55 ID:589fc6ab0 返信

    ムラチさん、書籍のご購入ありがとうございます!
    >銘柄分析依頼はこのコメントでの依頼でよろしいでしょうか
    はい大丈夫です。よろしくお願いします。
    >企業分析をする際、比較対象となる同業他社はどのように探しているのでしょうか
    同業他社の探し方は大したコツは持ってなくて、
    「(企業名) 競合」
    「(企業名) 比較」
    「(企業名) シェア」
    「(企業名) レポート」
    といった検索ワードで探しています。
    競合を考えるときに気をつけているのは「お客さんから見る」ということです。調査会社やデータソースが競合と書いているから競合とみなすのではなく、お客さんがどう比較しているのかということを考えた上で、競争環境を捉えます。
    他に質問などあれば、気楽にどうぞー!

  222. 名前:ムラチ 投稿日:2020/02/15(土) 22:11:00 ID:892609ca9 返信

    返信いただきありがとうございます。
    「お客さんから見た」視点での競合という表現が非常にしっくりきました。
    検索方法についてもとても参考になりました。
    少し調べてみただけでいくつも見つかりましたので、本当に依頼してよかったです。
    銘柄分析依頼についてですが、候補となる会社が複数あり、かつ今回教えていただいた点を踏まえて自分なりに分析をしてから議論をしたいと考えているため、精査してから依頼をさせていただきたいと考えております。
    勝手で申し訳ありませんが、その際はよろしくお願いいたします。

  223. 名前:すぽ 投稿日:2020/02/17(月) 15:40:04 ID:589fc6ab0 返信

    ムラチさん
    お役に立てたようで何よりです。
    銘柄の議論は準備ができたときでもちろん構いません。よろしくお願いします。

  224. 名前:ムラチ 投稿日:2020/02/20(木) 14:32:31 ID:72e8dbf02 返信

    こんにちは。
    ひとまず自分なりに企業分析をしてみました。
    すぽさんの企業分析を真似させていただきました。
    企業分析は楽しいですが難しいですね・・。
    下記の会社について分析をいただければと思います。
    よろしくお願いします。
    ○会社名
    【3963】株式会社シンクロ・フード
    ○業績
    ・2016年上場
    ・上場以降、売上高は継続して20%以上上昇中
    ・経常利益、純利益についても右肩上がりで上昇中(2020年3月は決算決算短信を見る限り減少になりそうですが)
    ○ビジネスモデル
    ・飲食店特化型のプラットフォームビジネス
    ・飲食店に向けた運営サービス、出退店サービス、その他サービスから成る
    ・運営サービス:売り上げの7〜8割を占める
      ・求人掲載・食材仕入先探しによる売上げ
      ・求人掲載の広告費が安い:1万9800円/1ヶ月
       →他社では安くても1週間で同様の値段となっていることから価格面では大きなメリットがある
       →知名度という点で大手求人広告サイトに劣ると思うので、そこをどのように解消するかが気になる点
      ・飲食店は入れ替わりの激しい業界であり、市場でシェアを確保できれば一定の広告費が確保できる
       →サービスの登録者数は増加傾向であるが、成長=登録者数増加×有料会員数の増加が望まれる
       →この点をどのように目指しているか、実現可能か自分なりに調査してみたいと思います
    ○株価
    ・予想PER:26.52(2020/2/20時点)
    ・本コメント記入時にちょうど年初来安値を更新していました
    ・割安感がありますが、素人の私ではコロナウイルス問題で先行きが見通しづらいため、購入は躊躇しています
    ○今後の成長イメージはすぽさんの分析を待ちながら、他社との比較や成長余地を含めて検討してきます

  225. 名前:すぽ 投稿日:2020/02/25(火) 12:16:20 ID:589fc6ab0 返信

    ムラチさん、ありがとうございます。
    シンクロ・フードの議論の件、了解しました。
    企業分析が楽しいと言っていただけるのが一番嬉しいです。
    議論は順番にやっていますので、気長にお待ち下さい。
    よろしくお願いします。

  226. 名前:ssbrain 投稿日:2020/03/16(月) 18:11:15 ID:4548998a2 返信

    SBIIGの議論の前ですが、もう一つ議論の依頼を致します。6039 日本高度動物医療センターです。
    2次診療に特化した動物病院で
    高い参入障壁を有している事とペット保険の広がりにより市場も拡大して行くと考えてています。
    数年前から議論したかったのですが、すぽさんに依頼する事により、注目されるのを懸念して出来ずにいました。
    この度の暴落でやって購入する事が出来たので、
    依頼する事が出来ました。

  227. 名前:すぽ 投稿日:2020/03/17(火) 10:07:06 ID:589fc6ab0 返信

    ssbrainさん、ありがとうございます。
    SBIIGの準備が遅れていてすいません。モードが変わってしまっていて準備に入れませんでした。今日中に開始のご連絡をしたいと思います。
    日本高度動物医療センターも了解しました。順番にお待ち下さいね。

  228. 名前:toys 投稿日:2020/03/17(火) 14:11:08 ID:dad153d47 返信

    すぽさんこんにちは
    ハウテレビジョン(7064)についての議論をお願いしたいです。
    新卒学生採用プラットフォーム「外資就活ドットコム」、若手社会人中途採用プラットフォーム「Liiga」の運営管理を主力事業としています。
    宜しくお願いします。

  229. 名前:すぽ 投稿日:2020/03/17(火) 14:25:17 ID:589fc6ab0 返信

    toysさん、ありがとうございます。
    ハウテレビジョン、了解しました。
    順番に議論をしていきますので、しばらくお待ちください!

  230. 名前:田舎の司法書士 投稿日:2020/04/20(月) 12:41:52 ID:29adbab86 返信

    ウィルズですが、2週間前の安値から株価が倍増して、予想PERが80倍を超えそうな所まで来ています。
    ビジネスモデルは議論の対象として非常に面白いとは思うのですが、現在の株価からさらに5年で倍にいくかと聞かれると難しいかなとも思ってしまいます。
    このような場合議論の対象として外して頂くべきでしょうか?
    すぽさんの判断をお伺いしたいです。
    なお、私はかなり下手なトレードをしているのでウィルズでは利益があまりありません(血涙)

  231. 名前:すぽ 投稿日:2020/04/22(水) 09:42:39 ID:589fc6ab0 返信

    田舎の司法書士さん、ありがとうございます。
    議論するかはご自身の情熱でご判断ください。
    割高銘柄だとおそらく高い評価にはならないと思いますが、企業の理解を深めたいのであればそれで良いと思います。

  232. 名前:田舎の司法書士 投稿日:2020/05/01(金) 16:31:41 ID:2671ed863 返信

    返信が遅くなり申し訳ありません。

    いろいろと勘違いしていました。
    このまま議論対象候補として残しておいてください。

    よろしくお願いします。