ポートフォリオ6銘柄の損益(2017年12月)

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12月の総括
今月は成績としては微増でしたが比較的動きがある月となりました。ファーストロジックの1Qが悪くストップ安近辺で全て売却しました。また新規銘柄としてスタートトゥデイを購入しました。ファーストロジックは議論時の懸念点として「個人投資家(買い手)の魅力をつくりきれていない」ことを挙げていましたが、そのリスクが顕在化してきたと判断しました。

スタートトゥデイは別途記事にする予定ですが、ZOZOスーツとPBブランド戦略がやはり面白いと判断しPER50というかなり割高水準ですが購入しました。FAANG(Facebook,Apple,Amazon,Netflix,Google)のように、強靭なビジネスモデルで世の中のスタンダードになるような会社への投資を模索しておりテスト的な位置づけです。

月の売買について
2016年11月より月次報告と一緒に売買履歴を公開することにしました。

参考:売買報告の変更について

私の売買報告によって株価が変動するような最近の状況を踏まえて、売買報告を以下のとおり変更します。これでも株価が変化するようならまた次の策を考えます。


・売買報告は月度報告と同時に実施する(月度中の都度報告は止める)

・月度報告とともに、その月に実施した売買履歴をGoogle Driveを使って公開する。※Google Driveにファイル登録日・更新日が記載されるのでその日に書いたことの証明になります。(厳密には「削除していない証明」はできていませんが、これを証明する手段が思いつきませんでした。ご了承ください。)

・この運用は2016/11/1より開始する


2017年の総括
年間では+13.8%となり日経平均には残念ながら負けてしまいました。今年は大きく伸びる銘柄は少なくウェッジHDの損切りもあったのが主な要因です。

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銘柄別に年初・購入時を100としたグラフを作ってみました。

■2倍グループ
①シュッピン
高騰前に売却してしまいましたがPF整理の中での裏目なのでまぁ仕方ないですね。

②マークラインズ
ストック型らしく極めて安定的に成長しています。2倍になったら半分売るの流れにのせる事になりそうです。

③レントラックス
2倍になったら半分売る」で頂点近辺で半分売却しています。残り株なので気が向いた時に売却します。

■微増・横ばいグループ
MKシステム
成長株らしく子供の体格で成長中です。まだまだ割安圏で来年の主力です。

⑤コラボス
今年度は投資の年となり利益横ばいでしたが、こちらもストック型かつ成長の入り口にいる会社で心配していません。来年の主力です。

⑥ファーストロジック
前述の通り1Qを受けて売却しました。物件掲載数やPVなど横ばい要素が強い中での過剰投資も目立ち、成長の山を超えられないと判断しました。

⑦パーク24
今年は増収減益となり株価も横ばいでした。カーシェアリングの広がり、海外M&Aの利益貢献あたりを注視して保有を続けます。

■大きなマイナス
⑧ウエッジHD
売却時に記事にしましたが、この企業の投資を通じて「経営者が悪事を働くリスク」「会計処理の小狡さ」は、より重視するという学びを得ました。1年に1回ぐらい大きな悩みが生まれるのは楽しいですね。

来年度に向けて
今年一年を振り返ると、皆さんと議論した銘柄に頼りすぎたかなぁという反省を持っています。来年はもう少し自分発信の銘柄を見つけていきたいと思っています。
それでは今年も一年ありがとうございました。

『ポートフォリオ6銘柄の損益(2017年12月)』へのコメント

  1. 名前:toys 投稿日:2017/12/30(土) 12:18:57 ID:d7acca08f 返信

    すぽさんこんにちは。
    すぽさんの投資ブログを見始めてから、企業分析の考え方について理解することができ、個人投資家としては、機関投資家が入って来ない小型成長株が有利だとわかりました。
    恥ずかしながら、当初はすぽさんの銘柄を真似していただけでしたが、今では自分で判断してある程度の成果を上げることができるようになっています。
    今後とも分析でお世話になるかもしれませんが何卒よろしくお願い申し上げます。

  2. 名前:imo 投稿日:2017/12/30(土) 13:29:36 ID:4eab793d9 返信

    すぽさん、こんにちは
    私も似た視点でスタートトゥデイ買いました。
    Zozosuiteは面白いと思います。
    成長の転換点を捉えるのは難しいですが、色々考えたりするのも投資家の醍醐味ですよね
    来年も宜しくお願い致します

  3. 名前:あーる 投稿日:2017/12/30(土) 14:51:22 ID:771488a6a 返信

    いつもブログを拝見させて頂いてます。
    すぽさんのブログに出会ってから勝てるようになりました。
    来年もブログの更新楽しみにしてます。

  4. 名前:すぽ 投稿日:2017/12/30(土) 15:58:14 ID:589fc6ab0 返信

    toysさん
    このブログは「中長期投資を自分で考え実行する人を増やす」ためにやっていますので、そう言って頂けるのは何よりも嬉しいですね。
    今後の楽しく議論に参加してください!

  5. 名前:すぽ 投稿日:2017/12/30(土) 16:10:26 ID:589fc6ab0 返信

    imoさん、ありがとうございます。
    imoさんの記事も当然読んでますよ。
    「データに基づく、衣類のオーダーメイド化(オンデマンド)による、定番衣類市場開拓」というシナリオはやはりワクワクします。
    私はZOZOTOWNをほとんど使ったことがないのですが、私のようなユーザーも取り込めればもう一段階大きな企業になれると考え、保有に踏み切りました。

  6. 名前:すぽ 投稿日:2017/12/30(土) 16:17:46 ID:589fc6ab0 返信

    あーるさん
    そう言って頂けるとありがたいですね。今年は低PERや飲食など易しめの銘柄が強かったみたいですので、来年はリバウンドに気をつけましょう。
    私も大負けしないよう頑張ります。

  7. 名前:ゴルキチ 投稿日:2017/12/30(土) 20:25:39 ID:d84a4f4fb 返信

    すぽさん
    ご無沙汰しております。
    本業(サラリーマン)が忙しくて議論に参加出来ていませんが、いつも楽しく読ませて頂いております。
    相変わらずキレの良い売り買いが流石ですね。
    私は動きが遅くて、PCデポでも気付いた時には70%くらい落ちていて、でもツイッターで騒がれた位でビジネスモデルが崩れる訳無いと思い更に買い足しました。
    ファーストロジックは不動産投資家視点でネガティブな事を書いた張本人ですが、議論に参加させていただく中で、物件が増える方向性に乗るという皆様の議論に納得し、その後少し値が落ちたタイミングで買いました。
    物件数の伸びが落ちているのは、私のようなそれなりにキャッシュが出る物件を持っている投資家が現状に満足しているのと、昨今買った投資家が堪えているからだと見ています。昨今の物件でキャッシュが出るとは思えず間も無く大量に出てくると見ており、それらは楽待に出ると見ています。よって私は買い足しております。
    どっちが正しいかは何とも言えませんが、これが投資ですから。
    今年もお世話になりました。来年もどうぞよろしくお願い致します。

  8. 名前:すぽ 投稿日:2017/12/31(日) 08:31:27 ID:589fc6ab0 返信

    ゴルキチさん、ありがとうございます。
    >どっちが正しいかは何とも言えませんが、これが投資ですから。
    その通りですね。不動産投資の肌感覚は私には分かりませんのでゴルキチさんのストーリーが妥当なのかもしれません。
    「株は世の中の覗き窓」という邱永漢さんの名言がありますが、投資の失敗・成功よりもそこで学ぶことが重要だと思っています。
    今年一年ありがとうございました。

  9. 名前:ラッタッタ 投稿日:2017/12/31(日) 16:40:42 ID:3c37e530d 返信

    すぽさん一年間お疲れ様でした。
    本筋とは関係ない話なので、スルーして頂いて構わないですが、すぽさんの今年一番のヒットはビットコインではないですか。
    負けない投資が信条のすぽさんがビットコインを購入した時は衝撃を受けたものです。
    私は怖くて手が出せませんでした。
    来年もここで勉強させて頂きたいと思っています。では良いお年を。

  10. 名前:すぽ 投稿日:2018/01/01(月) 15:16:41 ID:589fc6ab0 返信

    ラッタッタさん、ありがとうございます、
    ビットコインは凄かったですね。ただ「投機でうまくいってもなぁ」というのが率直な感想です。 仮想通貨やバブルを学ぶ意味ではよい経験になったと思います。
    私のブログの野望である「中長期投資を自分で考え実行する人を増やす」ことにもマイナスになりかねないので釘を刺しながら記事にしてきたつもりです。
    「今はバブル」という認識をもって付き合うことが重要でしょうね。
    新年になりました。今年もよろしくお願いします!

  11. 名前:edge 投稿日:2018/01/01(月) 22:01:13 ID:80c1a330f 返信

    すぽさん、こんにちは。
    昨年も、大変お世話になりました。
    滅多にコメントすることはありませんが、ちょくちょく覗いてます。
    まだまだ、議論できるようなレベルではありませんが、いつか参加できるようになりたいと思ってます。
    それにしても、凄い上げ相場ですね。 暴落が恐ろしいです。
    それでは本年も、よろしくお願いします。

  12. 名前:すぽ 投稿日:2018/01/02(火) 11:41:20 ID:589fc6ab0 返信

    egdeさん
    あけましておめでとうございます。保有銘柄などがありましたら気楽に参加くださいね。
    今年もよろしくお願いします。

  13. 名前:nimoxyz 投稿日:2018/01/07(日) 16:38:18 ID:347d6d0c7 返信

    遅くなりましたが、明けましておめでとうございます。
    昨年はすぽさんのブログを何度も読み、かなり勉強させて頂く事が出来ました。
    改めてありがとうございます。
    まだまだ自分で成長株を探し出せるレベルではありません、色々なブログからの
    マネレベルから脱却できていない状況です。
    議論に参加させて頂くのはまだまだ先かな?の感じです。
    昨年自分でこれは、、、と購入を判断したのは、ソニーとスクエニでした。
    ソニーはVRは売れる、スクエニはFF新作とドラクエ新作の発売前の大作
    への期待で購入が良かった感じでした。
    自分の好きな分野からこれは??と思う発想も意外といい感じに反応するんだなと
    いい経験ができました。
    PCデポは先日の荒れで私は怖くなり売っちゃいましたが、ゴルキチさんの判断が
    正しかったようですね。
    さて今年は、パーク24の買い増しを検討しています。ドコモや最近では日産の
    カーシア参入は、注目度が高まっている証拠のように感じます。
    日産は電気自動車普効果期待と思いますが、、、
    シアビジネスは色々な分野で話が出てきてるなと感じます。
    女性向けではジュエリーやアクセサリー、高級ブランドバックのシアビジネスなんかも
    出てきてるんだな~と最近知って面白いなと感じた次第です。
    今年は他に、インデックスの長期的積立を検討しています。
    税金対策でイデコにも参入^^マネーリテラシー向上にも注力したいと思います。
    (リテラシー=すぽさんから教わった単語です^^)
    自分の言いたい事を長々書き込み恐縮です。
    今年もすぽさんブログ更新を毎日首を長くして^^楽しみにしています。
    昨年は大変お世話になりました。
    今年もよろしくお願いいたします。

  14. 名前:すぽ 投稿日:2018/01/09(火) 19:31:51 ID:589fc6ab0 返信

    nimoxyzさん、ありがとうございます。
    世の中のものがビジネス視点で見えるようになってきた感じですね。そのビジネスは成功するか、成功すると企業業績にどれぐらいインパクトがあるかなんて考え始めると、更に見えてくるものが広がると思います。
    気づいたら会社が始まってしまいました。そろそろ記事を書きたいなぁ。