ポートフォリオ5銘柄の損益(2015年12月)

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総括
12月も堅調で年間トータルは+48.3%となりました。2011年11月からのトータルスコアも70,000を超えました。ベンチマークを大幅に上回った理由は大きくは2つだったと考えています。
①FPGのヒット
②地道なナンピン戦略が功奏
FPGは運の要素も強いので特にコメントはないのですが、②はシュッピンやPCデポなど、短期的な下落をうまく吸収できました。(ナンピン時に信用収縮が起きたら別のシナリオになっていますが・・)
また、今年は6月末に全面撤退するというチャレンジも行いました。結果的にはパフォーマンスへの影響はほぼなかったのですが、ここで悩んで出した答えは私の一つの武器になったと思っています。

保有銘柄に対する認識

現在保有している銘柄に対する認識は以下の通りです。
  • FPG:4.5に近い4.0
    今回定額法の対象から外れたことが大きい。来年も同じ問題に直面するという見方もあるが、対象とするなら今回のタイミングが自然であり、今後しばらくは対象になりづらいだろう。この懸念点以外の弱みがなく今の水準ならB→S投資に近い。
  • PCデポ:4.0
    個人的には一番のお気に入り。SLPによる市場拡大はまだまだこれから。増資リスクはある。
  • シュッピン:4.0
    個人投資家から必要以上に注目を浴びていて株価が乱高下するが、基本的に成長+利益率向上が期待できる良い銘柄。乱高下と付き合いながらになりそうだが楽しく持てる。
  • 山田コンサル:3.5に近い4.0
    1Qが失敗し大きく下落したもののもともと安いので不安は少ない。温かい目で保有し、事業譲渡ニーズの汲み取りに期待する。
  • エイジア:3.5に近い4.0
    子供の骨格の企業で業績・株価ともにブレやすい。ただ本業のビジネスモデルが安定している中で、市場拡大も良い方向で進んでおり、こちらも温かい目で見守りたい。
ブログ運営について
今年度は「議論をする場」に変更し、ハードルを高くさせていただきましたが、皆さんとても優秀かつ熱心で、素晴らしい議論をさせていただくことができ、楽しい場を作ることができました。改めて感謝いたします。
今年は30件ぐらい議論しましたのでトータルでは130件以上をリクエストベースで分析してきました。さすがにマンネリ感というか、慣れも出てきましたので、来年は少し自分で探す部分を増やすなど変化をつけていこうと思います。

それでは今年1年ありがとうございました。良いお年を。

『ポートフォリオ5銘柄の損益(2015年12月)』へのコメント

  1. 名前:ぺんぎん 投稿日:2015/12/31(木) 08:54:21 ID:7fa326f53 返信

     すぽさん 今年はいろいろとご指導ありがとうございました。
     すぽさんを投資の師匠とさせていただいて3年近くが経ちましたが、今年のパフォーマンスを伺うと、まだまだ超える壁として天高く君臨している感じがします。
     すぽさんには師匠としていつまでも高いパフォーマンスと分析を出し続けてもらいたいと期待していますので、越えられない壁としていつまでも君臨し続けてください。 来年も楽しいブログをお待ちしています。

  2. 名前:えびす 投稿日:2015/12/31(木) 12:17:25 ID:e28688c4e 返信

     今年もすばらしい成績ですね!
     ご存知とは思いますが、平成28年度税制改正大綱で、建物付属設備と構築物の減価償却方法が定額法に一本化(つまり定率法は使えなくなる)となっております。徐々に定額法の流れが来ている感じですね。
     ところで、たまたま本日見た東証一部年間ランキングで、かつてのすぽさん銘柄のアイスタイルが、ダントツトップでの値上がり率770%となっておりました。個人的にも好きなビジネススタイルで期待もしていたのですが、業績の伸びが思っていたほどでなかったため、忍耐が足らず爆上げ前に程々のところで売ってしまいました。ここまでの伸びしろは結果論にしろ、売り時の見極めが足りなかったと深く反省しております。
     またすぽさんの売買を拝見して感じますが、やはりある程度積極的にリスクを取りにいかないとリターンもないですね。
     来年もまた拝見して勉強したいと思います。どうぞよろしくお願いいたします。

  3. 名前:すぽ 投稿日:2015/12/31(木) 15:35:50 ID:4d6af7167 返信

    ぺんぎんさん、ありがとうございます。
    最近は皆さんの分析力が素晴らしいので僕の付加価値が無くなってきましたね(笑)。
    「自信を持って成長株を持ち続ける」
    要はこれだけの投資法ですので差が生まれるとしたら自信の度合いだけだと思います。
    来年もよろしくお願いしますね。

  4. 名前:すぽ 投稿日:2015/12/31(木) 15:36:46 ID:4d6af7167 返信

    えびすさん、ありがとうございます。
    定額法の流れは既定路線ですね。FPGの場合は来年の税制改正大綱が重要なので今年対象から外れたのは大きいと思っています。
    アイスタイルは凄かったですね。私も売ってしまったので残念でしたがプラットフォームの安定性を裏づける例になりましたね。
    リスクについては「リスクを取った」つもりは無く、バーゲンセールに買い足しただけのつもりです。

  5. 名前:マツコ 投稿日:2016/01/02(土) 13:31:57 ID:57e63e9c1 返信

    すぽさん
    お世話になります。
    以前リンクアンドモチベーションの分析を依頼させていただいた、
    マツコと申します。
    いつもブログ拝見させていただいております。
    今回新たに分析を依頼させていただきたい銘柄があります。
    婚活関連のサービスを提供しているIBJ(6071)です。
    私もたまたま出会いを探しているときにこの会社のサービスを受ける機会があり、
    ①職場での出会いからの結婚という形が減っている、
    ②若者の出会いの機会自体が減っている、
     (昔はディスコやナンパ、出会い系など多様な出会いの形があったが、そういった出会いの形も減っている。)
    などからこういったサービスの需要は非常に強いと感じており、
    さらに強い成長力もあることから注目しておりました。
    お手数をおかけしますが、なにとぞよろしくお願い致します。
    マツコ

  6. 名前:すぽ 投稿日:2016/01/03(日) 21:49:51 ID:dbd04e6f0 返信

    マツコさん、ありがとうございます。
    IBJ了解しました。出会い系・婚活市場、面白そうですね。順番に分析しますのでお待ちくださいね。